招商銀行財富管理總監(jiān)陳昆德先生，招商銀行私人銀行常務(wù)副總王菁女士以及中國當代藝術(shù)基金發(fā)起人李國昌先生在發(fā)布會現(xiàn)場。
編者注：對招商銀行的私人銀行藝術(shù)賞鑒計劃，本報認為有以下幾個問題值得大家思考，對此深圳招商銀行藝術(shù)賞鑒計劃負責(zé)人對本報作了相應(yīng)的回應(yīng)。
1.國內(nèi)很多銀行都陸續(xù)推出種類繁多的藝術(shù)投資計劃，招商銀行的藝術(shù)賞鑒計劃有什么與眾不同？
回應(yīng)：藝術(shù)賞鑒計劃在實現(xiàn)投資的同時兼顧欣賞，投資收益的體現(xiàn)不再是冷冰冰的數(shù)字，增加了鮮活的藝術(shù)體驗和精神享受。“把藝術(shù)品帶回家”成為招商銀行區(qū)別于其他銀行藝術(shù)投資產(chǎn)品和藝術(shù)投資服務(wù)最大的不同點和優(yōu)勢。
2.沒被公開的專家團隊是否能為銀行及其客戶提供客觀專業(yè)的意見，讓客戶挑選到藝術(shù)價值與投資價值兼?zhèn)涞乃囆g(shù)品呢？相對缺少回報的不成熟的藝術(shù)投資，也許會削減客戶對藝術(shù)投資的興趣和投入。
回應(yīng)：招商銀行主要為私人銀行客戶創(chuàng)造一個創(chuàng)新的藝術(shù)投資服務(wù)模式，在這個模式下，可以降低客戶進入藝術(shù)領(lǐng)域的門檻，并獲得一個廣泛接觸優(yōu)秀藝術(shù)品的平臺和機會，我們主張藝術(shù)品投資的前提是“因賞而藏”，因為對藝術(shù)品的熱愛，所以才有了收藏的行為；因為收藏了藝術(shù)品，與藝術(shù)的交流更加頻繁，可以獲得更深層的藝術(shù)享受。
3.招商銀行針對1000萬以上存款的客戶，門檻是否過高？
回應(yīng)：藝術(shù)品投資在高端客戶中有較大需求，普及到更大客戶范圍，還需要一些時間。
4.高端客戶先接觸并接受藝術(shù)投資，有利于帶動中產(chǎn)階級對藝術(shù)投資的關(guān)注。然而，這類帶動和引導(dǎo)有一定的局限性，較難普及。銀行本身沒有購買藝術(shù)品，各類展覽需要其他機構(gòu)或企業(yè)對其進行藝術(shù)品和資金的贊助，其中存在一定的不確定性，計劃的運行能否確?？蛻魧λ囆g(shù)品的鑒賞和收藏？
回應(yīng)：我們在努力做的，就是幫助客戶提升藝術(shù)的賞鑒能力：不定期邀請國內(nèi)知名的藝術(shù)家、收藏家、藝術(shù)學(xué)者為私人銀行客戶舉辦藝術(shù)品投資與收藏專題指導(dǎo)，甚至讓藝術(shù)家與客戶面對面交流創(chuàng)作動機。通過這樣的活動，讓客戶從各個角度提高藝術(shù)品的賞鑒能力和藝術(shù)投資技巧。
一、引導(dǎo)高端客戶介入
個案：廣發(fā)銀行協(xié)辦“進化?”廣發(fā)當代藝術(shù)展——藝術(shù)投資的進化
2009年2月27日—3月5日，廣東發(fā)展銀行攜手《國家美術(shù)》雜志，在上海多倫現(xiàn)代美術(shù)館舉辦“進化?”廣發(fā)當代藝術(shù)展。此次參展的藝術(shù)作品出自成都、杭州、廣州、上海四地的當代藝術(shù)家之手。
廣發(fā)銀行協(xié)辦 “進化?”廣發(fā)當代藝術(shù)展，實際上是看準了當代藝術(shù)對高端客戶的吸引力，以藝術(shù)作為挽救逆市投資的突破點，協(xié)辦當代藝術(shù)展以吸引高端客戶群對廣發(fā)私人銀行投資服務(wù)的了解和關(guān)注。人們不得不承認，當代藝術(shù)已逐漸成為各行業(yè)，特別是銀行業(yè)，打破原有發(fā)展模式、尋求新出路的重要元素。然而，金融與藝術(shù)聯(lián)姻，以商業(yè)運行為本體和目的，藝術(shù)是戳頭還是真的能進行到底？
二、與銀行服務(wù)結(jié)合的藝術(shù)投資
個案：招商銀行藝術(shù)賞鑒計劃：“因賞而藏”
根據(jù)招商銀行最新發(fā)布的《中國私人財富報告》顯示，在高資產(chǎn)人群的財富目標中，除了“創(chuàng)造更多的財富”之外，第二大財富目標就是“追求高品質(zhì)的生活” 。藝術(shù)品由于承載資產(chǎn)保值與精神文化的培養(yǎng)傳承，收藏藝術(shù)品，正成為中國財富階層熱衷的資產(chǎn)配置方式之一。
在第一期計劃中，招商銀行和中國當代藝術(shù)基金及執(zhí)行機構(gòu)墻美術(shù)館合作，通過他們挑選一批好的當代藝術(shù)作品。選擇當代藝術(shù)品有利于確保藝術(shù)品的真實性，同時，中國當代藝術(shù)正處于蓬勃發(fā)展期，未來的發(fā)展存在很大的想象空間，有利于客戶實現(xiàn)投資收藏的目的。
招商銀行會給客戶一個鑒賞期，期間，客戶都可以自由的在家中欣賞和解讀藝術(shù)品，承擔(dān)保護藝術(shù)品的責(zé)任。鑒賞期結(jié)束后，客戶如果喜歡這個藝術(shù)品，可按之前的價格購買；如果不滿意，可退回給銀行，銀行會將保證金退還客戶。其中銀行會收取2%的服務(wù)費，運輸費由銀行負責(zé)。
招商銀行自身有專業(yè)團隊或藝術(shù)投資顧問為選擇的藝術(shù)家和藝術(shù)品提供專業(yè)的意見、確保藝術(shù)品的投資價值。但招商銀行不會公布專業(yè)團隊的名單，以免專家名單左右客戶的選擇。計劃前期針對招商銀行私人銀行客戶，也就是在招商銀行的金融資產(chǎn)1000萬人民幣以上的客戶。由于計劃對銀行和合作機構(gòu)來說成本都很高，目前是僅面向招商銀行私人客戶的一種專屬服務(wù)。
計劃負責(zé)人表示，很多銀行都陸續(xù)推出不同的藝術(shù)投資計劃，但每個銀行思路不一樣。很多銀行站在投資的角度，把藝術(shù)和藝術(shù)品以產(chǎn)品的形式推出，注重投資的收益。然而招商銀行的私人銀行藝術(shù)賞鑒計劃是希望客戶能享受到欣賞和收藏藝術(shù)品的樂趣，并不只注重投資的收益。招商銀行創(chuàng)造讓客戶接觸藝術(shù)品的機會。這個賞鑒計劃不是一個簡單的投資產(chǎn)品。目前招商銀行暫時沒有收藏藝術(shù)品，主要還是向客戶提供服務(wù)。
三、形成金融信托產(chǎn)品
個案：國投信托、保利文化和建設(shè)銀行——三方攜手，投資藝術(shù)
2009年6月18日，國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃——“國投信托·盛世寶藏1號·保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”在京成功發(fā)行并成立，這是國投信托攜手保利文化藝術(shù)有限公司、中國建設(shè)銀行北京分行共同為建行私人銀行客戶提供的另類投資信托理財產(chǎn)品。
該信托募集資金4650萬元人民幣，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品的收益權(quán)，信托期限為1年半。該信托計劃聘請保利文化藝術(shù)有限公司為藝術(shù)品鑒定顧問，負責(zé)藝術(shù)品的鑒別和估值工作，同時聘請保利藝術(shù)博物館為藝術(shù)品保管人，作為信托標的的保管方。保利文化目前擁有國內(nèi)最高水平、最強陣容的專家隊伍和遍及海外的客戶關(guān)系，這些專家來自國內(nèi)10余家博物館和科研單位，他們本身就是國內(nèi)外收藏者信心的保證，也是開展藝術(shù)品投資活動成功的重要保障。
該信托計劃定向建行北京私人銀行的高端客戶銷售，也是建行私人銀行對藝術(shù)銀行方面進行的一次成功探索。私人銀行，服務(wù)于個人資產(chǎn)超千萬的高端客戶，為客戶及其企業(yè)進行全方位投融資服務(wù)，為客戶及其家人、孩子提供教育規(guī)劃、移民計劃、稅務(wù)規(guī)劃、信托安排等服務(wù)。建行私人銀行的投資顧問認為，目前大多數(shù)高端投資者資產(chǎn)配置相對集中于證券市場，適當配置一些另類投資產(chǎn)品，可以改善資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、有效分散風(fēng)險，而且從藝術(shù)品過往交易情況來看，藝術(shù)品具有較強的升值潛力。
總結(jié)：金融資本進入藝術(shù)市場，外界傳來不少質(zhì)疑。針對如何規(guī)避投資風(fēng)險，投資收益如何保證，投資顧問是否專業(yè)等，市場也投來懷疑的目光。但不管怎樣，資本進入藝術(shù)品市場從根本上說是一大利好，無疑將為市場注入更多的資金。金融與藝術(shù)聯(lián)姻現(xiàn)象愈演愈烈，涉及的層面也更廣更深。藝術(shù)與金融產(chǎn)品聯(lián)姻的可行性不斷上升，這說明了金融資本介入，是促進藝術(shù)品投資的一個極其重要的環(huán)節(jié)。這個環(huán)節(jié)是多元化的，從上訴的銀行衍生出的三大類產(chǎn)品和服務(wù)；到近期的華彬集團推出的藝術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所；再到藝術(shù)品抵押。雖然這個環(huán)節(jié)還并不成熟或完善，然而金融資本的介入，讓藝術(shù)品投資成為投資市場的一朵奇葩。在金融危機下，各大企業(yè)逐漸結(jié)合藝術(shù)發(fā)展投資，能帶動新的藝術(shù)方向，培養(yǎng)新興藏家。過往，國外收藏家較多，讓更多國人更準確地了解自身藝術(shù)市場的潛力，讓人欣喜。另一方，企業(yè)的藝術(shù)顧問團隊能擴大公眾對當代藝術(shù)的認知。當代藝術(shù)的普及教育并不能一蹴而就。然而，越來越多企業(yè)協(xié)辦的藝術(shù)展，有利于藝術(shù)對人們的潛移默化。到底是企業(yè)推動新興藝術(shù)市場還是藝術(shù)促進了投資，我們無法定論，但能明確的是，逆市也有新機遇。
【編輯：虹汐】
