另類(lèi)投資正綻放別樣風(fēng)采。有別于股票、基金、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)的投資產(chǎn)品，紅酒、藝術(shù)品、鉆石、錢(qián)幣、郵票等另類(lèi)投資產(chǎn)品展現(xiàn)出強(qiáng)大的投資吸引力。尤其是隨著另類(lèi)投資門(mén)檻變低、透明度變高，中端投資者也可以參與其中。加上另類(lèi)投資基金的拓展，參與另類(lèi)投資有了新的路徑，使得近年來(lái)另類(lèi)投資市場(chǎng)欣欣向榮。
藝術(shù)品投資：風(fēng)景正好
有人說(shuō)，藝術(shù)品投資正成為樓市、股市之后的中國(guó)第三大投資高地。這種說(shuō)法未盡可信，但在房地產(chǎn)市場(chǎng)受?chē)?yán)厲調(diào)控、股票市場(chǎng)箱體震蕩的背景之下，正有大量的資金流入藝術(shù)品市場(chǎng)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2006年我國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)總成交額不到200億元，而2010年市場(chǎng)成交總額超過(guò)500億元。藝術(shù)品價(jià)格在近十年的時(shí)間內(nèi)也不斷攀升，藝術(shù)品價(jià)格指數(shù)創(chuàng)下近11%的年收益率，其中，該指數(shù)在2008-2010年大漲了225%，超過(guò)大多數(shù)包括債券和股票在內(nèi)的投資品種，僅次于黃金。
【如何投資】
哪些藝術(shù)品領(lǐng)域值得關(guān)注？
著名陶瓷鑒定專家陳海波：
●近現(xiàn)代名家書(shū)畫(huà)板塊，不僅作品本身實(shí)力比較強(qiáng)，而且文化部已經(jīng)啟動(dòng)了名為《20世紀(jì)美術(shù)作品國(guó)家檔案》的項(xiàng)目，蘊(yùn)藏了較多的機(jī)會(huì)；
●當(dāng)代藝術(shù)陶瓷，比起高古瓷器，當(dāng)代陶瓷的真?zhèn)螁?wèn)題比較少，更重要的是，作品的原創(chuàng)性強(qiáng)、藝術(shù)的含金量高，而且這個(gè)市場(chǎng)目前還在起步階段，價(jià)值被低估，因此有很大的發(fā)展空間；
●藝術(shù)基金，金融資本對(duì)接藝術(shù)品投資，相當(dāng)于眾人共同買(mǎi)下梵高的《向日葵》，然后讓每個(gè)人享受畫(huà)上一個(gè)角的增值，而在內(nèi)地這個(gè)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?yīng)該說(shuō)很大。
【特別關(guān)注】
藝術(shù)品基金
對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，通過(guò)藝術(shù)品基金進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)是個(gè)很好的途徑，藝術(shù)品基金也正成為銀行財(cái)富管理、私人銀行、私募基金等大力拓展的領(lǐng)域。
除了民生銀行推出的“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃”業(yè)內(nèi)第一只真正意義上的藝術(shù)品基金外，私人銀行更是把藝術(shù)品基金作為重要的投資方向，如建行私人銀行與國(guó)投信托所推出的“國(guó)投信托·盛世寶藏1號(hào)保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”，招商銀行的“私人銀行藝術(shù)鑒賞計(jì)劃”等等。
紅酒投資：可以喝的投資
“請(qǐng)你喝拉菲”，拉菲(Lafite)已經(jīng)成為高級(jí)葡萄酒的代言詞。2000年產(chǎn)拉菲的價(jià)格，上漲幅度是同期黃金價(jià)格上漲幅度的9倍。2010年初，一箱12瓶的1982年拉菲，交易價(jià)格是2.5萬(wàn)英鎊，到2011年初，交易價(jià)格約為4萬(wàn)英鎊左右，而這款酒1982年剛上市時(shí)候的售價(jià)約是255英鎊。不到20年時(shí)間，上漲了約100倍。而在過(guò)去5年中，代表高級(jí)葡萄酒的LIV-ex100佳釀指數(shù)的漲幅接近3倍。這一表現(xiàn)大幅度超越了同期股票市場(chǎng)、藝術(shù)品市場(chǎng)、郵票等市場(chǎng)的表現(xiàn)。
有人把紅酒投資稱為“可以喝的投資”，大部分紅酒投資者本身便是紅酒的熱愛(ài)者；當(dāng)然你也可以通過(guò)金融工具來(lái)投資紅酒，葡萄酒基金便是一個(gè)很好的選擇。
【如何投資】
●現(xiàn)酒投資
葡萄酒現(xiàn)貨酒，就是所謂的瓶裝酒。如果以投資為目的，那么通常投資數(shù)量以箱為單位，一箱有12瓶。多數(shù)的葡萄酒投資者可以直接通過(guò)酒商購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)酒。知名的酒商有法國(guó)酒商Provenance in Bond、英國(guó)酒商BBR(BerryBros.&Rudd)等；拋出現(xiàn)酒可以委托酒商或者拍賣(mài)行。
●期酒投資
酒莊通常會(huì)在該年份采收結(jié)束后、于酒裝瓶之前，開(kāi)始發(fā)售期酒，逐步回籠資金。一般而言，自期酒發(fā)售以后，葡萄酒價(jià)格會(huì)進(jìn)入約5年的快速上升期，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)這也是購(gòu)入葡萄酒的最佳時(shí)期。期酒相對(duì)來(lái)說(shuō)是回報(bào)最高的一種投資方式，當(dāng)然相對(duì)應(yīng)的，風(fēng)險(xiǎn)也最大。期酒變成成品酒以后，可以選擇取回酒，也可以放在酒商處，付一定儲(chǔ)藏費(fèi)。
●葡萄酒基金
這類(lèi)基金由專業(yè)人士進(jìn)行葡萄酒投資，用期酒和現(xiàn)酒構(gòu)造投資組合。通過(guò)基金投資，可以降低獲取頂級(jí)酒的投資門(mén)檻，但基金門(mén)檻不低，通常至少要5萬(wàn)歐元，一般針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和私人客戶發(fā)售。投資基金后，有一定時(shí)期的投資封閉期，以便基金管理者挑選適合投資的葡萄酒?；鹜顿Y者實(shí)現(xiàn)收益通常有3個(gè)方法：拋售基金取回現(xiàn)金、提取葡萄酒享用、提取部分葡萄酒并提取部分現(xiàn)金。
鉆石：瘋狂的石頭
鉆石是世界上最容易攜帶，又最有價(jià)值的財(cái)富。
近5年來(lái)，鉆石價(jià)格一路平穩(wěn)上漲，以2010年為例，鉆石價(jià)格普漲15%以上，其中1克拉以上的鉆石漲幅最快，平均達(dá)到20%。
與其它投資市場(chǎng)非常不同的一點(diǎn)是，鉆石是一個(gè)壟斷性市場(chǎng)，戴比爾斯聯(lián)合礦業(yè)公司壟斷了全球鉆石產(chǎn)量的一大半，最高時(shí)達(dá)到80%，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩，如需求旺盛，價(jià)格上揚(yáng)，壟斷廠商就會(huì)生產(chǎn)更多的鉆石來(lái)抑制價(jià)格；若需求疲軟，價(jià)格下浮，廠商又會(huì)減少鉆石供應(yīng)量，促使價(jià)格回升。所以，許多年來(lái)鉆石價(jià)格的上升幅度，一直維持在合理的水平里。如2011年年初以來(lái)，戴比爾斯已將鉆石毛坯價(jià)格平均上調(diào)了15%。據(jù)估計(jì)，鉆石零售價(jià)格將因此在5月出現(xiàn)兩成左右漲幅。而相比之下鉆石市場(chǎng)的需求則在不斷地?cái)U(kuò)大，尤其是亞洲新興富人群體，不斷為這個(gè)市場(chǎng)推波助瀾。
【如何投資】
●1克拉以上的鉆石有比較好的保值功能，而且其顏色、切工等都要比較上乘，比如顏色在G以上，純凈度在VS以上等。有數(shù)據(jù)顯示，目前投資鉆石的平均年回報(bào)率一般穩(wěn)定在3%~5%，不同品質(zhì)的鉆石升值的幅度也不盡相同，但稀有的精品鉆石回報(bào)率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)字。
●鉆石雖有產(chǎn)地不同之別，但無(wú)出身貴賤之分。換句話說(shuō)，鉆石不管產(chǎn)自何地，只要質(zhì)地優(yōu)等， “身價(jià)”都是 珍貴的。
●在國(guó)外，鉆石可以通過(guò)抵押融資、拍賣(mài)甚至珠寶公司回購(gòu)等途徑，來(lái)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)功能。但在國(guó)內(nèi)，目前可行的只有拍賣(mài)這種途徑。如果投資者有渠道，可以在國(guó)外參加鉆石拍賣(mài)會(huì)，甚至民間交易，但在選購(gòu)鉆石時(shí)，最好要附帶有國(guó)際公認(rèn)的鑒定證書(shū)。
【編輯：顏媛媛】
