藝術(shù)品質(zhì)押又火了？本月上旬，長(zhǎng)沙銀行等幾個(gè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合推出了藝術(shù)品抵押貸款產(chǎn)品“逸品貸”，入選相關(guān)目錄的作品可作為反擔(dān)保物，向擔(dān)保公司申請(qǐng)銀行擔(dān)保貸款。幾乎同時(shí)，有媒體報(bào)道稱農(nóng)業(yè)銀行上海自貿(mào)區(qū)分行正在醞釀藝術(shù)品質(zhì)押融資等金融服務(wù)，而濰坊銀行主推的中國(guó)藝術(shù)金融數(shù)據(jù)庫(kù)也在緊密建設(shè)中。但有業(yè)內(nèi)人士分析稱，由于存在鑒定、評(píng)估、保管和保值等多重風(fēng)險(xiǎn)，目前對(duì)此比較積極的只有一些中小機(jī)構(gòu)，其他大型金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)作仍較為謹(jǐn)慎。
和田玉等資源型藏品質(zhì)押較多
銀行、擔(dān)保、藝術(shù)經(jīng)紀(jì)公司對(duì)畫家作品進(jìn)行認(rèn)證并建立相關(guān)目錄，提供金融服務(wù)，這是絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)運(yùn)用藝術(shù)品質(zhì)押的方式。除了長(zhǎng)沙銀行的新動(dòng)作外，農(nóng)行上海自貿(mào)區(qū)分行也在醞釀藝術(shù)品質(zhì)押等相關(guān)業(yè)務(wù)。據(jù)媒體報(bào)道，企業(yè)家或高凈值人群今后或可以將境外拍賣購(gòu)得的藝術(shù)品存放在上海國(guó)際藝術(shù)品交易中心設(shè)在自貿(mào)區(qū)的保稅倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)庫(kù)，借助自貿(mào)區(qū)的相關(guān)創(chuàng)新政策，在海外機(jī)構(gòu)給藝術(shù)品提供交易咨詢、倉(cāng)儲(chǔ)物流、保險(xiǎn)、評(píng)估鑒定的基礎(chǔ)上，由農(nóng)行自貿(mào)區(qū)分行提供以藝術(shù)品為質(zhì)押物的貸款服務(wù)。目前，該行還在論證藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的操作可行性，包括貸款期限、貸款利率、資金跨境流動(dòng)的合規(guī)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。
“目前國(guó)內(nèi)用來(lái)質(zhì)押較多的是和田玉一類的資源型藏品，因?yàn)橛邢鄬?duì)公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)可參考。”行家唐先生表示，以和田玉為代表的玉石類藏品早已被金融資本盯上，不過(guò)能被銀行認(rèn)可并進(jìn)行放貸的玉石都是高端和田玉籽料，其中多是原石。“去年有些機(jī)構(gòu)放貸金額是在專業(yè)評(píng)估市場(chǎng)價(jià)的基礎(chǔ)上打7折，利率多是在國(guó)家規(guī)定的基本存儲(chǔ)利率基礎(chǔ)上上浮70%，也就是年利率在10%左右，放貸期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年。而小貸公司和典當(dāng)行的放貸金額一般是玉石估價(jià)的兩三折，放貸利率以月計(jì)息，在2.5%左右。”
多重風(fēng)險(xiǎn)令大機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎涉足
事實(shí)上，廣東本地市場(chǎng)近些年來(lái)也不乏躍躍欲試者，但大多數(shù)都因缺乏相關(guān)專業(yè)人才的儲(chǔ)備和“核心競(jìng)爭(zhēng)力”而難有作為。“機(jī)構(gòu)都想賺錢，想把藝術(shù)品當(dāng)做金融工具來(lái)操控，但是鑒定確實(shí)是個(gè)老大難問(wèn)題。何況一般的典當(dāng)行均不接受書(shū)畫、瓷雜等作為抵押物，頂多可以典當(dāng)手表、翡翠等套現(xiàn)相對(duì)容易的物品。”行家胡先生認(rèn)為，贗品太多阻礙了書(shū)畫作為質(zhì)押物的業(yè)務(wù)開(kāi)展。“古畫或近現(xiàn)代名家書(shū)畫真?zhèn)坞y辨，而在世藝術(shù)家的作品今后的走勢(shì)又不明朗。”
此外，估值也是一大難題。“盡管不少作品已經(jīng)有公開(kāi)的拍賣或交易記錄，但要將其作為抵押物時(shí)，誰(shuí)估的價(jià)值比較準(zhǔn)確？誰(shuí)能保證評(píng)估方與委托方之間沒(méi)有任何利益關(guān)系？再說(shuō)還有許多畫家新創(chuàng)作出來(lái)的作品是沒(méi)有流通和成交記錄可查的，這就有可能變成一筆糊涂賬，今后萬(wàn)一出現(xiàn)糾紛，就扯不清了。”胡先生表示，由于中國(guó)藝術(shù)品一、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展不夠健全，僅僅參考拍賣成交價(jià)是不夠的。“有錢的不懂專業(yè)，專業(yè)的人沒(méi)有雄厚資本，這似乎是一對(duì)矛盾。”
金融數(shù)據(jù)庫(kù)助力質(zhì)押業(yè)務(wù)？
鑒定、評(píng)估、保管和保值等風(fēng)險(xiǎn)使得許多大機(jī)構(gòu)對(duì)藝術(shù)品金融化的業(yè)務(wù)比較謹(jǐn)慎，倒是一些中小機(jī)構(gòu)希望闖出一條路，作風(fēng)比較大膽。本月上旬，“中國(guó)藝術(shù)金融數(shù)據(jù)庫(kù)研究報(bào)告會(huì)”在濰坊銀行召開(kāi)，希望推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的量化研究，從而服務(wù)于藝術(shù)品質(zhì)押等領(lǐng)域。“但還有一些不具備相關(guān)資質(zhì)的民間機(jī)構(gòu)，在抵押階段故意虛構(gòu)藏品價(jià)格讓消費(fèi)者把東西拿來(lái)質(zhì)押，然后設(shè)法說(shuō)服他們繳納高額中介費(fèi)用牟取暴利，最后以所謂的‘流拍’來(lái)搪塞消費(fèi)者，這種騙術(shù)需要警惕。”胡先生提醒道。
“國(guó)外機(jī)構(gòu)的做法比較嚴(yán)格，即使是針對(duì)高凈值人群的服務(wù)，相關(guān)限制也非常多，例如必須要擁有多方認(rèn)可的市值很高的藏品，且藏品種類不能過(guò)于單一，國(guó)內(nèi)無(wú)論是專業(yè)人才還是第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的公信力都還不足以令所有人信服，因此這類業(yè)務(wù)仍屬于小眾嘗試，一般人不懂最好不要碰。”有業(yè)內(nèi)人士建議，作為非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，看起來(lái)或許收益較高，但相關(guān)配套服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上，投資者在入市前必須清楚這其中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
