不超過200人的非公開發(fā)行不屬實，投資者知情權未得保障，藝術份額評估混亂，高管言論與事實不符，二級市場中存諸多疑云……
2011年11月24日《國務院關于清理整頓各類交易場所 切實防范金融風險的決定》(以下簡稱《決定》)正式頒布于中央政府門戶網(wǎng)站。當月28日，證監(jiān)會宣布成立工作小組，配合各省級人民政府落實國務院決定要求，推動省級政府制定工作方案。從證監(jiān)會的表述看，此次清理整頓的主體仍是各地方政府。
受國務院《決定》調整的各地文交所，部分已做出回應。漢唐文交所11月21日公告稱“自2011年11月22日起對所有交易品種進行停牌”，泰山文交所11月25日公告稱“清理整頓和規(guī)范期間，不再受理新作品的上市申請和掛牌事項”，海峽文交所11月28日公告稱“關于《琢墨江山》藝術品資產包，將尋求合理的處理辦法”。
漢唐藝術品交易所董事長鄭惠文在國務院《決定》被披露后公開表示，“我們的藝術品份額交易是持有人不超過200人的非公開發(fā)行，只要再修改一下交易規(guī)則，比如不進行連續(xù)性競價交易，將每日交易改為每五天交易一次，這樣就符合國務院這項決定的要求了。”
但漢唐文交所的藝術品份額投資者不接受他的說法，連日來投資者組成藝民維權聯(lián)盟，就漢唐藝術品上市以來的諸多問題提出質疑。
11月25日，藝民代表前往漢唐文交所與該所副總經理汪韶煒交涉，希望漢唐按8月13日的承諾，如果屆時國家政策不允許，漢唐董事會考慮將上市一年跌破發(fā)行價的藝術品由保薦商按發(fā)行價回購。“對方表示：“退錢，不可能，我們等待政府的具體政策。”
11月29日，漢唐藝民代表、投資者黃先生向記者陳述了漢唐藝術品交易的重重“罪行”。
一宗罪：“非公開發(fā)行”不屬實
漢唐11月21日的停牌公告中稱“漢唐一直堅持確保單個品種(資產包)持有人累計不超200人、以非公開發(fā)行方式向會員發(fā)售藝術品份額的方式進行交易”。黃先生認為，這與事實嚴重不符，有誤導與逃避承擔責任之嫌。
他說，“漢唐在網(wǎng)站上發(fā)布藝術品份額發(fā)行公告和發(fā)行說明書，在發(fā)行說明書中明文寫著‘公開發(fā)行’或‘公開發(fā)售’字樣，并且是向投資者網(wǎng)上公開發(fā)行，以搖號抽簽的方式進行，雖然一級市場中簽人數(shù)控制在200人，但二級市場交易完全放開，不受人數(shù)限制。這與漢唐公告所謂的累計不超200人明顯不符。”
二宗罪：未保障“知情權”
據(jù)《漢唐藝術品交易所交易規(guī)則》第11條規(guī)定：投資者享有對藝術品和份額交易信息的知情權，包括但不限于藝術品的基本情況、發(fā)行上市過程中披露的重要信息、交易過程中披露的相關信息。
漢唐官網(wǎng)于今年7月公告稱：核準北京永昌和順文化傳播中心、北京藝力文化發(fā)展有限公司保薦機構資格。時隔僅一個月，細心的投資者從公開資料中了解到，藝力公司因“簽約后1個月未提供500萬元的資產證明”而被取消保薦資格。但漢唐從未在官網(wǎng)上進行公告說明。
令投資者更不可接受的是，一家名為“北京天河嘉澤投資有限公司”的單位，為《匡劍油畫》、《曉魯油畫》、《冠中版畫》3個藝術品份額實施保薦，涉及金額2440萬元。但漢唐從未對外公告核準“天河嘉澤”取得保薦商資格的信息。
記者查詢北京天河嘉澤投資有限公司的工商資料發(fā)現(xiàn)，其成立日期為2011年8月30日，9月16日就保薦《匡劍油畫》發(fā)行上市。從征集藝術品、評估、編制上市相關資料到交易所審核，僅耗時半個月，速度之快，令人咋舌。
黃先生說：“漢唐的保薦商名單有的公告，有的不公告，違反了公開、公正、公平原則，侵害了我們的知情權。”
此外，漢唐在北京工商局登記的經營資料顯示，其經營范圍包括銷售工藝美術品、藝術品交易服務、項目投資等，但并不涵蓋藝術品份額或藝術品產權交易。
三宗罪：評估混亂 公證早于創(chuàng)作
《冠中版畫》份額由10幅版畫組成，根據(jù)《發(fā)售說明書》所述，“這10幅版畫每幅畫上都有吳冠中先生的親筆簽名、編號，由北京市公證處逐幅公證，并附有收藏證書。”
黃先生指出：“《發(fā)售說明書》中只看到2張公證書，這么重要的證明，為什么不一一公布？其他有關吳冠中的生平介紹卻占據(jù)了很大篇幅。”
更使人費解的是，一幅注明作品年代為2009年的版畫《張家界(10.01,0.06,0.60%)》，在《發(fā)售說明書》第八頁上的《公證書》落款日期竟是2006年2月8日。公證日期比作品日期早了3年。而另一幅名為《石榴》的作品，作品年代2001年與公證時間2002年匹配。
今年8月，當漢唐第一批份額產品《白玉鏈瓶》、《翡翠百財》發(fā)行時，其“估價過高”問題便受到質疑。鄭惠文曾拿出中國工藝美術學會玉文化專業(yè)委員會出具的鑒定證書，向《人民日報》記者表示“漢唐不參與評估過程，只負責找對應的專業(yè)協(xié)會為藝術品評估”。
記者注意到《白玉鏈瓶》和《翡翠百財》是由上述委員會聘專家進行評估鑒定的，《匡劍油畫》是中國動漫集團有限公司藝術品評估委員會聘專家鑒定的，而在《曉魯油畫》、《冠中版畫》的《發(fā)售說明書》中，負責定價的評估機構赫然寫著“漢唐藝術品交易所評估委員會”，這顯然與“漢唐不參與評估過程”的說法相悖。
黃先生告訴記者：“投資者從來沒有在漢唐官網(wǎng)或媒體上獲知，交易所居然還有個評估委員會。事實證明，是漢唐自己來評估《曉魯油畫》和《冠中版畫》這兩個上市藝術品的。”
在漢唐《交易規(guī)則》中，記者查閱到有關“鑒定評估”的規(guī)則，稱“在本交易所申請發(fā)行上市的藝術品，必須通過本交易所認定的權威專業(yè)機構鑒定評估”。
黃先生還透露：“投資者在漢唐官網(wǎng)公告上只能看到《白玉鏈瓶》和《翡翠百財》的評估鑒定書和保險證明，看不到《匡劍油畫》、《曉魯油畫》、《冠中版畫》3個份額的評估鑒定書和保險證明。同樣是上市品種，為什么有的有，有的沒有？不公布相關文件說明這里面很可能有貓膩，至少漢唐管理相當混亂不規(guī)范。”
四宗罪：高管言論不實
2011年8月，首批藝術品份額《白玉鏈瓶》、《翡翠百財》發(fā)行時，鄭惠文曾接受《中金在線訪談之文化名人坊》節(jié)目采訪，在回答主持人關于申購進程的問題時，鄭惠文表示：“現(xiàn)在已經超過總份數(shù)的3倍了，預計能超過5倍。”
針對官網(wǎng)上公布的《白玉鏈瓶》、《翡翠百財》中簽號碼尾號描述和總計200個中簽號碼的說法，黃先生進行推算，結果他發(fā)現(xiàn)《白玉鏈瓶》申購為總份數(shù)2.8倍左右，《翡翠百財》為2.14倍左右，未達到鄭惠文所說的已超過3倍，更不要說預計的5倍了。黃先生說：“其他3個份額都有配號公告，但惟獨這2個份額沒有配號公告。正因為高管此前的失實陳述有誤導投資者之嫌，他們才不愿意透露。”
另外，在藝術品原持有人和保薦商是否擁有首發(fā)份額問題上，黃先生認為漢唐也是自相矛盾之處。汪韶煒在接受《大眾理財顧問》采訪時曾表示：“在藝術品上市發(fā)行時，除了保薦商可以有5%的份額戰(zhàn)略投資外，所有投資者必須經過網(wǎng)絡申購發(fā)行搖號中簽的方式投資藝術品，原來物品持有人不能保留任何份額。”
不過，在《曉魯油畫》、《冠中版畫》的《發(fā)售說明書》中明確顯示，保薦商優(yōu)先申購20%、19.41%的份額，而非先前對媒體宣稱的5%。
五宗罪：二級市場之亂
除了上述不規(guī)范的操作外，藝民對漢唐混亂的二級市場也提出了質疑。8月26日首批份額上市后，成交量巨大，盤中經常有對倒現(xiàn)象。在投資者不知情的情況下，漢唐對系統(tǒng)進行“試運行”，用成交量測試漲停板和跌停板。未經公告的實盤測試，使得投資者賬戶市值蒙受巨大影響。
還有投資者懷疑漢唐存在著內幕交易，如《匡劍油畫》 所謂的律協(xié)保薦商及持有人承諾的15%護盤資金，在二級市場買入份額公告當天就過手轉讓給了東方嘉諾理財公司，之后連續(xù)三個交易日跌停，造成投資者大幅虧損。投資者多次通過QQ群和客服電話要求公布這項重大交易的價格，而漢唐一直置之不理。
此外，漢唐相關異動成交的盤后信息公布也令人疑惑，公布的異動賬號后四位多次出現(xiàn)0001、0002、0003、0004等，且經常同時有二三個0001或0002賬號出現(xiàn)，以致投資者無法做出判斷。
【編輯：湯志圓】
