上海某五星酒店里，5.16克拉的藍(lán)鉆戒指在展柜里熠熠生輝。“香港蘇富比藝術(shù)品拍賣預(yù)展——招商銀行總行私人銀行客戶專場(chǎng)鑒賞會(huì)”開得紅紅火火。來參加的，大多數(shù)是身家2000萬以上的高端客戶。
民生、中信、中國銀行等等紛紛針對(duì)其私人銀行客戶推出了藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)。
藝術(shù)品投資成了富人們的金礦？
進(jìn)軍藝術(shù)品市場(chǎng)
“了解藝術(shù)品市場(chǎng)，對(duì)我個(gè)人理財(cái)和投資工作都有好處。對(duì)這樣的活動(dòng)我還是挺感興趣。”蘇富比藝術(shù)品拍賣預(yù)展上，一位私人銀行客戶告訴記者。
實(shí)際上，不少中資銀行向其私人銀行客戶推出了藝術(shù)品投資服務(wù)。除了此次與蘇富比合作外，招行私人銀行此前還與香港佳士得合作，邀請(qǐng)客戶觀看佳士得秋拍在內(nèi)地和香港的預(yù)展，請(qǐng)佳士得工作人員為客戶現(xiàn)場(chǎng)講解；讓北京故宮博物院的專家講解書畫鑒賞以及直接去香港參加拍賣會(huì)等等。
中國銀行私人銀行也與墻美術(shù)館達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將從“藝術(shù)銀行”的角度切入，共同進(jìn)軍文化藝術(shù)產(chǎn)業(yè)，并在咨詢與制定投資策略等業(yè)務(wù)方面展開合作。
民生銀行帶領(lǐng)其私人銀行客戶進(jìn)入藝術(shù)品投資市場(chǎng)的方式，則是推出“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃2號(hào)”產(chǎn)品。據(jù)了解，該產(chǎn)品提前一周結(jié)束募集。早在2007年，民生銀行就推出理財(cái)市場(chǎng)上第一款藝術(shù)品投資計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品。
據(jù)了解，銀行介入藝術(shù)品市場(chǎng)主要有兩種方式。一是購買具有增長潛力的藝術(shù)品，作為銀行的投資或收藏。在歐美和亞洲，許多銀行除了做公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)外，也會(huì)涉足古董和藝術(shù)品市場(chǎng)，同時(shí)他們也接受這些古董和字畫作為貸款的抵押品。
另一種方式是將藝術(shù)品交易納入私人銀行業(yè)務(wù)和財(cái)富管理計(jì)劃之中，作為代客理財(cái)業(yè)務(wù)。雖然這些服務(wù)得動(dòng)用昂貴的專業(yè)資源，花費(fèi)大量的人力物力，但上述做法會(huì)給銀行服務(wù)帶來更好的聲譽(yù)，并進(jìn)一步吸引高端客戶。這也是目前我國私人銀行普遍選擇的模式。
據(jù)招行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁介紹，從2007年8月招行推出私人銀行業(yè)務(wù)以來，其客戶數(shù)已經(jīng)從3700人增加到11400人，戶均金融資產(chǎn)2000萬元。招行私人銀行客戶數(shù)只占全部客戶數(shù)的萬分之一點(diǎn)二，然而客戶利潤貢獻(xiàn)度卻占到了6%。
考驗(yàn)銀行和客戶
據(jù)了解，招行此次與香港蘇富比拍賣行的合作模式比較簡(jiǎn)單：招行與蘇富比合作，將其私人銀行客戶推介給蘇富比。
“這樣的模式，銀行對(duì)藝術(shù)品投資的參與度較低，風(fēng)險(xiǎn)也較低，銀行獲得的利潤相對(duì)有限。”某銀行業(yè)分析人士指出。
相比之下，民生銀行推出投資藝術(shù)品的理財(cái)產(chǎn)品，其對(duì)藝術(shù)品投資的介入就比較深入。但此種模式下，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。
上海某信托公司負(fù)責(zé)人曾向記者表示，其有意和銀行合作推出針對(duì)高端客戶的，包括藝術(shù)品投資在內(nèi)的“另類投資”。此類產(chǎn)品不是集合理財(cái)?shù)姆绞?，而?ldquo;專戶理財(cái)”的形式，產(chǎn)品方案是與這些高端客戶的需求緊密相連，這使得產(chǎn)品成立的路徑很短。因此在市場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇上會(huì)比公募產(chǎn)品更占優(yōu)勢(shì)。
但王菁認(rèn)為，這種做法，針對(duì)高端客戶的藝術(shù)品投資理財(cái)產(chǎn)品在投資的時(shí)機(jī)、價(jià)格選擇上仍然很難把握，要承擔(dān)不少風(fēng)險(xiǎn)。如何在服務(wù)客戶、爭(zhēng)取利潤、減少風(fēng)險(xiǎn)幾個(gè)要素之間找到最佳平衡點(diǎn)，將是私人銀行藝術(shù)品投資領(lǐng)域必須要破解的課題。
【編輯：張輝】
