銀行又添一只藝術(shù)品投資理財(cái)計(jì)劃。
本月8日，民生銀行面向其私人銀行客戶推出的“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃2號(hào)”全部售罄，“提前近一周結(jié)束募集。”民生銀行私人銀行部對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示。
就在去年6月份，建設(shè)銀行也發(fā)行了一款藝術(shù)品投資計(jì)劃，短短3日就銷(xiāo)售一空。
火熱的銷(xiāo)售背后，展現(xiàn)出國(guó)內(nèi)一批富人對(duì)藝術(shù)品這種另類投資的喜好。
三家銀行涉水
民生銀行私人銀行內(nèi)部人士對(duì)本報(bào)表示，“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃2號(hào)”由民生銀行的金融市場(chǎng)部研發(fā)，分為優(yōu)先級(jí)和劣后級(jí)，其中優(yōu)先級(jí)產(chǎn)品專門(mén)面向私人銀行客戶銷(xiāo)售，起點(diǎn)金額50萬(wàn)元，理財(cái)期限3年。
該產(chǎn)品募集資金將按一定比例標(biāo)準(zhǔn)投資于中國(guó)近現(xiàn)代書(shū)畫(huà)、中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品和少量的古代書(shū)畫(huà)作品。“投資的是畫(huà)品實(shí)物，3年期間有買(mǎi)賣(mài)交易。”
在此之前，民生銀行于2007年7月推出了國(guó)內(nèi)第一款藝術(shù)品投資計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品——非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)”，上述人士對(duì)本報(bào)表示，2009年7月理財(cái)產(chǎn)品正常到期，2年絕對(duì)收益25.5%，年化收益率達(dá)到12.75%。
目前國(guó)內(nèi)發(fā)行的藝術(shù)品投資計(jì)劃并不多，除了民生銀行，僅有建設(shè)銀行和招商銀行各自發(fā)行了一款。
客戶需求少 銀行忐忑
藝術(shù)品投資理財(cái)計(jì)劃發(fā)行甚少，背后體現(xiàn)出銀行的疑慮和忐忑。
“2009年藝術(shù)品拍賣(mài)市場(chǎng)迅速升溫，成交急劇放大，如國(guó)內(nèi)龍頭老大中國(guó)嘉德，2009年春季總成交金額近6億元，秋拍的成交額達(dá)到 15.33億元，已超過(guò)2008年全年的總成交記錄。此外，北京保利和香港佳士得秋季拍賣(mài)會(huì)總成交額都超過(guò)了15億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了春季的成交額。”某銀行私人銀行部人士對(duì)本報(bào)表示。
這種熱鬧并未傳遞到銀行渠道，反而是另一番冷清。“雖然參加藝術(shù)品專家鑒賞講座的人不少，但在我們私人銀行中心，我接觸的客戶中，100位客戶中只有兩三位客戶有收藏愛(ài)好，把藝術(shù)品拿回家去鑒賞的客戶也很少，鳳毛麟角。”
某國(guó)有銀行私人銀行部人士對(duì)本報(bào)說(shuō)：“我行可能1/10的客戶有收藏愛(ài)好，但他們都需要真正擁有實(shí)物，而不追求賣(mài)畫(huà)取得的暴利。那種對(duì)藝術(shù)品興趣不大，又想通過(guò)產(chǎn)品獲得高收益的客戶幾乎沒(méi)有?？蛻粜枨笊僭斐闪硕嗉毅y行不會(huì)發(fā)行藝術(shù)品投資理財(cái)產(chǎn)品。銀行發(fā)行也是定向發(fā)售，先調(diào)研有多少客戶會(huì)購(gòu)買(mǎi)。”
據(jù)本報(bào)了解，建行發(fā)行的產(chǎn)品僅44人購(gòu)買(mǎi)，募集資金僅4650萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)人士透露，民生發(fā)行的新產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)者也并不多。
變現(xiàn)難、經(jīng)驗(yàn)不夠
變現(xiàn)難是藝術(shù)品投資計(jì)劃寥寥可數(shù)的第二個(gè)原因。上述兩位私人銀行部人士表示，有收藏藝術(shù)品愛(ài)好的客戶都有自己的交易圈子和鑒定渠道。“投資藝術(shù)品需要有變現(xiàn)的渠道。”“變現(xiàn)難永遠(yuǎn)沒(méi)辦法解決。”正是因?yàn)樗囆g(shù)品的流動(dòng)性小，參與投資的群體也較小，在銀行藝術(shù)品投資產(chǎn)品所選擇的期限里想要獲得高收益存有難度。
銀行在藝術(shù)品領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)不夠帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也成為其不敢涉足藝術(shù)品投資理財(cái)計(jì)劃的另一重要原因。
據(jù)本報(bào)了解，由于一些藝術(shù)品機(jī)構(gòu)對(duì)畫(huà)品價(jià)值的研究遠(yuǎn)比銀行專業(yè)，因此國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行藝術(shù)品投資計(jì)劃或鑒賞計(jì)劃，都會(huì)選擇與專業(yè)的藝術(shù)機(jī)構(gòu)合作，比如美術(shù)館或藝術(shù)投資公司作為投資顧問(wèn)，負(fù)責(zé)挑選和挖掘有升值潛力的畫(huà)作。
民生銀行剛發(fā)行完畢的產(chǎn)品，就聘請(qǐng)北京邦文當(dāng)代藝術(shù)投資有限公司作為資金信托的藝術(shù)投資顧問(wèn)，聘請(qǐng)炎黃藝術(shù)館作為資金信托的藝術(shù)品保管機(jī)構(gòu)。
然而，太依賴合作機(jī)構(gòu)也是銀行的一個(gè)疑慮，一旦合作機(jī)構(gòu)違背信用，將直接影響理財(cái)產(chǎn)品。某國(guó)有銀行私人銀行客戶經(jīng)理表示：“這需要對(duì)合作機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)有很強(qiáng)的把控能力。”
“藝術(shù)品非常特殊。一兩黃金，市場(chǎng)價(jià)多少很透明，但一幅畫(huà)，兩個(gè)專家的鑒定價(jià)差可能就有十幾倍，價(jià)格不可度量，風(fēng)險(xiǎn)不可控制，需要非常謹(jǐn)慎的運(yùn)作，也需要客戶本身有專業(yè)的鑒賞能力。”
某股份制銀行私人銀行部人士稱：“我們私人銀行總部最近推薦所有私人銀行客戶經(jīng)理看《霧里看花》這部電視劇，關(guān)于藝術(shù)品作假的。藝術(shù)品投資的水太深了，風(fēng)險(xiǎn)很多，需要謹(jǐn)慎選擇合作機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)銀行目前還不具備投資藝術(shù)品的資源優(yōu)勢(shì)。”
【編輯：張輝】
