藝術品投資進入套現(xiàn)階段 將給弱市帶來壓力
據(jù)《中國投資參考》半月刊稱，2011年中國最大的20個封閉型藝術基金共籌集了10億美元資產(chǎn)管理額，但由于流動性變?nèi)?，今年的資產(chǎn)管理額大幅減少。明年開始多只大體量基金將進入套現(xiàn)兌付的周期，藝術品投資的概念將逐漸從建倉囤貨的階段，進入出貨套現(xiàn)的階段。
有數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度國內(nèi)各信托公司總共發(fā)行藝術品信托產(chǎn)品13款，第二季度為4款，第三季度僅有3款。而去年國內(nèi)至少發(fā)行了45款藝術品信托產(chǎn)品，規(guī)模高達55億元。
在此大環(huán)境下，廣州市藝術品行業(yè)商會將與工商銀行合作，即將推出廣東第一只藝術品基金。
該商會會長石金柱在受訪時表示，能否買對東西，才是決定藝術品基金成敗的關鍵。藝術品市場不同于其他金融領域，只有讓懂藝術的專業(yè)人士操盤，瞄準國內(nèi)主流藝術家的精品，堅持價值投資理念才有可能獲利。
今年藝術品信托發(fā)行量大減
國內(nèi)藝術品基金大部分都依靠拍賣市場出貨，所以2012年秋拍將是檢驗國內(nèi)藝術基金的重要考場。不過，今年上半年中國藝術品拍賣市場的總成交額為281.60億元，環(huán)比下降了34.27%，上拍數(shù)量萎縮了30%左右，而各家正在進行的秋拍也鮮見天價拍品。
拍賣行情直接影響藝術品金融市場。僅以藝術品信托來說，今年以來市場總體呈下降趨勢。根據(jù)利得財富研究院和用益信托工作室的不完全統(tǒng)計，2012年第一季度國內(nèi)各信托公司總共發(fā)行藝術品信托產(chǎn)品13款，第二季度為4款，第三季度僅有3款。
而在去年，各機構(gòu)至少發(fā)行了45款藝術品信托產(chǎn)品，規(guī)模高達55億元，而2010年其發(fā)行規(guī)模僅為7.5億元。
另據(jù)《上海證券報》報道，今年上半年，新發(fā)行的藝術品信托規(guī)模減半，上海信托、華融信托等九家信托公司發(fā)行“天雅1號”、“楚鳳1號”等16款產(chǎn)品，信托規(guī)模11.25億元；去年同期，七家信托公司發(fā)行14款產(chǎn)品，信托規(guī)模25.86億元。(今年)下半年的7月至10月，僅華宸信托發(fā)行“天雅一號藝術品投資二期信托”，信托規(guī)模就達1.5億元。
國投信托是藝術品信托市場的領軍者，2009年以來發(fā)行了13款產(chǎn)品，規(guī)模達11.04億元。今年，國投信托終止了飛龍藝術基金9號、8號和15號，而且今年沒有發(fā)行新產(chǎn)品。
產(chǎn)品預期收益率最高接近12%
中國市場上真正出現(xiàn)藝術品基金要從2007年算起，當年中國民生銀行從銀監(jiān)會拿到了中國銀行業(yè)第一個“藝術基金”牌照，并隨即推出了首個銀行藝術品理財產(chǎn)品。投資該基金的客戶2年后凈收益超過25%。
據(jù)不完全統(tǒng)計，到2011 年底，國內(nèi)近30 家藝術品基金公司已發(fā)行成立了超過70 只藝術品基金，去年這一市場資金規(guī)模已經(jīng)達到了60 億元。
不過，今年藝術品拍賣市場仍處于深度調(diào)整期，而從明年起，多只大體量基金將進入套現(xiàn)兌付的周期，必將會對市場造成新的沖擊和調(diào)整。藝術品投資的概念將逐漸從建倉囤貨的階段，進入出貨套現(xiàn)的階段，這是對藝術品金融屬性的真實考驗，也是對市場中博弈各方的考量。
記者了解到，國內(nèi)藝術品基金主要投資方向為傳統(tǒng)和當代中國書畫、陶瓷，還有犀角象牙、玉器及壽山石等。
數(shù)據(jù)顯示，數(shù)款產(chǎn)品中預期收益率最高的接近12%。排名靠前的，包括方正東亞信托的“楚鳳1號丹青隱山藝術品投資信托”，預期收益率11.8%，募集7374萬元，投資期限18個月，為權益類信托；“中信·文道恒廬書畫1號投資基金信托”預期收益率11.5%，募資5000萬元，期限36個月；預期收益率11%的“中信文道·梵云雅玩2 號投資基金集合資金信托計劃”，規(guī)模5000萬元，期限24個月。
廣東首只藝術品基金：由行家操盤 對象為精品
中國藝術品基金的封閉期不長，有的機構(gòu)為了炒作獲利甚至“春買秋賣”，這種超短線操作其實加劇了投資風險。
記者了解到，廣州市藝術品行業(yè)商會和工商銀行合作即將發(fā)行的廣東第一只藝術品基金，封閉期預計在2~3 年。
廣州市藝術品行業(yè)商會會長石金柱在受訪時表示，能否買對東西，才是決定藝術品基金成敗的關鍵。一些基金失敗的原因，就在于操盤的都是不懂行的人。他認為，藝術品市場不同于其他金融領域，無法套用一般的運作手段。“商會會員集合南粵最具影響力的畫廊、拍賣行等藝術品機構(gòu)，力爭做到讓懂行的專業(yè)人士操盤，將對象鎖定為國內(nèi)主流藝術家的精品。”
