近期資本市場巨幅震蕩，讓越來越多的投資者將目光瞄向藝術品市場。有數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)藝術品市場中有高達2萬億元的藝術資產(chǎn)長期沉淀無法激活，這就造成一個尷尬的現(xiàn)狀，盡管藝術品投資市場龐大，但投資者買入的藝術品如何再次交易、流通卻成為困擾。除了拍賣行、典當行等民間機構，銀行等正規(guī)金融機構為何沒有盤活龐大的藝術品市場？藝術品質(zhì)押融資手段作為除了藝術品一二級市場外的主要交易方式，究竟為什么沒有發(fā)揮其在交易市場的重要位置？究竟金融機構如何操作才能使得藝術品質(zhì)押融資方式具有普遍性？
市場供需嚴重不平衡
僅從藝術品拍賣市場來看，古玩、字畫等藝術品的升值速度和潛力毋庸置疑，以一幅齊白石《花卉禽石》四條屏來看，1996年北京瀚海拍賣公司以77萬元成交，而后在2010年北京保利秋拍上，則以4032萬元成交，可以說14年漲50倍以上。高升值潛力的藝術品也吸引了大量藏家的追捧，而且近年來，拍賣場上也在不斷出現(xiàn)藝術品天價、創(chuàng)紀錄的交易。
在藝術品不斷受追捧的同時，卻另有一種聲音稱，“從流動性角度看，藝術品投資可能是最糟糕的投資，流動性甚至比房地產(chǎn)或者郵票市場還差”。這也指出藝術品市場變現(xiàn)難的局面。
去年國內(nèi)藝術品拍賣成交額累計為307.6億元，但遠遠不能成為市場上大量藝術品的交易流通渠道。與2萬億元藝術資產(chǎn)相比，拍賣市場的小額流通量可謂微不足道。而且拍賣行15%-25%的傭金費用并不低，加上拍賣回款的周期較長，拍賣市場也更傾向于高精尖的藝術藏品，相對而言大眾市場流通的藝術品就只能選擇典當行。
但卻有數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)近4000家典當行中，從事藝術品典當業(yè)務的只占5％。，僅20家。而且，有知情人士表示，因為藝術品的價格沒有統(tǒng)一的標準，以一件花30萬元買來的藝術品來看，即使市場上的價格已經(jīng)到40萬元，但是典當行并不會按照市場價格來估價，最多抵押15萬元。如此一來，投資藝術品后的融資需求就只能到處碰壁了。
實際上，除了拍賣行、典當行等民間機構，目前也有個別銀行成功開展了藝術品質(zhì)押融資業(yè)務，那既然有銀行已經(jīng)涉足藝術品金融業(yè)務，而且藝術品質(zhì)押融資供需差距巨大的情況下，為何其他銀行沒有普及呢？
評估難風險大成首要難題
與典當行相比，銀行開展藝術品質(zhì)押融資業(yè)務無論從渠道、品牌還是公信力都更具有優(yōu)勢。但是，銀行的藝術品質(zhì)押融資業(yè)務也遇到多重制約。
“鑒定、估價難，金融機構的保障不足是造成藝術品質(zhì)押融資方式難以發(fā)展的主要問題”，中國藝術品市場研究院副院長西沐認為，國內(nèi)藝術品市場無法建立誠信的標準估價體系，藝術品質(zhì)押融資業(yè)務就難以開展。而且對于銀行而言，藝術品作為商品，如果要和金融機構打交道就需要將商品資產(chǎn)化，資產(chǎn)化在金融平臺下才能成為金融資產(chǎn)。“因為銀行用其金融資產(chǎn)是無法和非金融化的藝術品相匹配的，這也造成目前銀行難以介入藝術品的金融中。”
但實際上，自2009年推出第一筆書畫藝術品融資的濰坊銀行在藝術品質(zhì)押融資領域已經(jīng)成為藝術品市場的領先者，目前，濰坊銀行的藝術品金融業(yè)務已經(jīng)拓展到北京、上海、重慶等地，但是在西沐看來，“濰坊銀行的藝術品質(zhì)押融資業(yè)務能夠做成常態(tài)，是因為找到了一種機制，把藝術品變成金融資產(chǎn)，使其風險得到了控制”。
既然濰坊銀行藝術品質(zhì)押融資的模式公開了，那為什么其他金融機構不能復制其模式呢？
一位銀行工作人員表示，“個別銀行的成功能被其他金融機構效仿，就目前來看，其他商業(yè)銀行效仿濰坊銀行的也不多”。對此，西沐也表示了同樣看法，“做藝術品質(zhì)押融資需要專業(yè)人員、運營人員的人力積累，以及專家、業(yè)務的長期積累，這對于其他習慣用利差來快速獲利的銀行來說顯然有難度。而且，工作業(yè)務鏈長就預示著風險大，只有銀行能夠掌握該環(huán)節(jié)，才能完成風控閉環(huán)管理。此外，金融發(fā)展面臨藝術品市場混亂的背景，對藝術品的認知還存在求同存異的過程，銀行本身與藝術品市場環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展也要對接”。
推進藝術金融需戰(zhàn)略聯(lián)盟
隨著互聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押融資平臺P2P的出現(xiàn)，融資渠道也變得多樣化，但業(yè)內(nèi)專家指出，盡管利用網(wǎng)絡平臺進行投融資本身就是一種創(chuàng)新，但是最大的問題是沒有綜合性平臺的建設，沒有基礎和保障的交易形式再創(chuàng)新也是無根之樹。
這也對銀行的傳統(tǒng)業(yè)務提出了要求，藝術品質(zhì)押融資業(yè)務是一項沒有標準的全新另類業(yè)務，無論是評估、鑒定，還是風控，是一個產(chǎn)業(yè)鏈上的不同環(huán)節(jié)，哪個方面有缺口，業(yè)務的開展都會遇到瓶頸。
濰坊銀行最初開展藝術品質(zhì)押融資業(yè)務也是基于濰坊當?shù)赜邢鄬Τ墒斓乃囆g品市場，尤其是書畫板塊。在西沐看來，“本地業(yè)務需求大，才能開始找到業(yè)務突破點，而且藝術品、專家等資源條件選擇相對便利”。
但實際上當藝術品質(zhì)押融資模式發(fā)展到一定程度時，金融機構決策層的意志會成為重要環(huán)節(jié)，對其他附屬的關聯(lián)內(nèi)容或者是基礎業(yè)務的要求會越來越小。不再過度依賴藝術品等資源的話，對于其他沒有藝術品業(yè)務的銀行也可以開展藝術品質(zhì)押融資業(yè)務。
對此，西沐指出了銀行發(fā)展藝術品金融業(yè)務的方向，“藝術融資首先要將藝術品資產(chǎn)化、金融化做深做透，隨著證券、銀行、保險、評估等機構的不斷加入，才能讓融資進入快速發(fā)展期”。在建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的基礎上，銀行也要健全相關方面的風控管理體系。此外，關于藝術品質(zhì)押融資的基礎工作如藝術品指數(shù)、評估體系、立法等也要完善。
實際上，2010年發(fā)布的《關于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導意見》就旨在引領更多金融資源投入到文化產(chǎn)業(yè)的振興發(fā)展之中。該意見曾表明如何建立金融產(chǎn)業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)的連接機制，實現(xiàn)金融資本與文化資本的相互轉(zhuǎn)化和融合發(fā)展，成為保護和弘揚傳統(tǒng)藝術、助推文化產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展的關鍵。而且，去年3月，中國人民銀行、文化部、財政部在召開的全國文化金融合作會議上，發(fā)布了《關于深入推進文化金融合作的意見》，并明確提出了將探索創(chuàng)建文化金融合作試驗區(qū)。
政策形勢的利好也是促進產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的好機遇，除了與畫廊、拍賣行、典當行等藝術品機構合作，金融機構也要不斷拓寬鑒定評估、金融指數(shù)等藝術品產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)。今年2月，紫砂壺就實現(xiàn)了在多家銀行可以質(zhì)押融資的交易方式，未來隨著收藏、交易、金融、保險等機構的合作，藝術品質(zhì)押融資的發(fā)展也會越來越成熟。
