較為成熟的海外藝術(shù)品基金正在不斷擴張，目前他們正將觸角伸向中國。這自然是由于中國藝術(shù)品市場的增長前景十分誘人，同時又不夠成熟，對于獵人們來說無疑是絕好的機會。
在較為成熟的海外藝術(shù)品市場，藝術(shù)品基金正在不斷擴張，目前他們正將觸角伸向中國。
Art Vantage PCC Limited公司與 Tiroche DeLeon Collection收藏機構(gòu)希望在中國擴大自己的版圖。作為一家專業(yè)的藝術(shù)品基金，目前的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到了1400多萬美元，而他們近期的目標(biāo)是將資金規(guī)模擴大到5000萬美元。
據(jù)其合伙創(chuàng)始人Tiroche先生稱，目前該基金在中國沒有任何募資活動，但正研究進入中國的可能性。他們也將參加今年9月在上海展覽中心舉辦的“上海當(dāng)代”藝術(shù)博覽會。
策略：購買能找到的最好作品
從以往的投資經(jīng)歷來看，Tiroche DeLeon Collection所投的作品主要來自新興藝術(shù)市場的優(yōu)秀藝術(shù)家。“這與我們所知的其他藝術(shù)投資很不同，與一些世界著名的私人收藏更相似，而不是純粹的投資導(dǎo)向基金。”
該基金主要在初級市場購買，一般承諾長期持有藝術(shù)品,并通過一個廣泛的全球貸款計劃展示。這些可以使得該公司以優(yōu)惠條件獲得較好的作品。此外，從投資角度來看，該貸款計劃能夠為展出的藝術(shù)作品提升價值。
按此計劃發(fā)展，扣除所有費用，2011年在蘇富比估值的基礎(chǔ)上，該基金藝術(shù)品投資回報率為14.65%。10年后，其預(yù)計投資者的年回報率在10%至20%左右。
值得注意的是，該公司專注于當(dāng)代藝術(shù)。他們看好的藝術(shù)家通常已在藝術(shù)領(lǐng)域非常有名，但在公共視野中，他們還只是新秀，并且剛剛開始獲得國際關(guān)注和贊譽。
成功范例
在Tiroche DeLeon Collection的投資案例中，關(guān)于菲律賓藝術(shù)家Rodel Tapaya的一個大型壁畫作品以及黎巴嫩藝術(shù)家Mona Hatoum的玻璃作品的投資，讓其獲利頗多。
2011年3月，在一張相片的基礎(chǔ)上，該基金以3萬美元收購菲律賓藝術(shù)家Rodel Tapaya的一個大型壁畫。“當(dāng)時他在亞太地區(qū)地區(qū)之外還是一個相對不知名的畫家。后來，Rodel Tapaya的作品被策展人Ramon E.S. Lerma提名為亞太釀酒基金會‘簽名藝術(shù)獎’。”
該獎項三年一次，以褒獎三年中亞洲創(chuàng)作的最佳當(dāng)代藝術(shù)作品。這位菲律賓藝術(shù)家的作品是24個國家的31名策展人提名的130件作品之一。
“2011年8月,我們被告知這幅壁畫躋身總決賽,并將參加新加坡美術(shù)館2011年的決賽的展覽。此次決賽展覽包括15件作品。” Tiroche說。
2011年11月，Rodel Tapaya的這幅壁畫作品最終斬獲該獎，贏取了4萬5千港元獎金。隨后該作品發(fā)表在全亞洲媒體上。2012年2月，索斯比拍賣行對該作品估價達6萬美元——價格整整翻了一番。
此外，對于黎巴嫩藝術(shù)家Mona Hatoum玻璃作品的投資，更是在不到1個月的時間里，回報率就達到39%和72%。
Tiroche認為，這些成功的投資案例，是基金的財富。在這些案例中，能夠看到藝術(shù)品市場最為有趣的一面。
中國市場很關(guān)鍵
對于Tiroche DeLeon Collection來說，在未來，中國是一個相當(dāng)關(guān)鍵的市場。
數(shù)據(jù)表明，該基金公司在中國和遠東地區(qū)投資約占全球投資的1/3。
Tiroche認為，中國藝術(shù)品市場的增長前景十分吸引人：首先，中國當(dāng)代藝術(shù)市場很大卻又很年輕,這意味著職業(yè)收藏家有很多收藏機會；其次，在過去的十年中，中國經(jīng)濟繁榮發(fā)展，提供了有力的支撐；最后，中國對西方市場正在不斷開放，中國政府支持一個更大的藝術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展，并同時促使中國藝術(shù)品市場成為高速增長和最盈利的市場之一。
除了經(jīng)濟和政策的支持，中國本身藝術(shù)品市場某些方面的匱乏也正在吸引海外藝術(shù)品基金的目光。Tiroche認為中國只有少數(shù)專門為中國當(dāng)代藝術(shù)收藏家設(shè)計，并缺乏專業(yè)運作的當(dāng)代博物館。他認為這個空白市場必有可為。
自然，海外藝術(shù)品基金進入中國的風(fēng)險亦無法避免，對于他們來說，最大的風(fēng)險就是“國家風(fēng)險和所有權(quán)風(fēng)險”。
在所有權(quán)風(fēng)險方面，該公司通過將所有藝術(shù)品存儲在世界六個不同的地方來進行規(guī)避。“我們確保給我們的發(fā)票是正確起草,付款后作品所有權(quán)很快變更。作品往往在我們的控制之下出口。”
然而對于管制問題，目前他們并不清楚中國對于海外藝術(shù)品基金存在哪些政策和法規(guī)。但對此，他們相對樂觀。“我們歡迎監(jiān)管，并相信這對我們而言會是一個重大優(yōu)勢,因為在西方我們已經(jīng)按照最高標(biāo)準(zhǔn)操作——透明、審計和會計準(zhǔn)則。我們的基金是受直布羅陀金融服務(wù)管理局管制并且完全由畢馬威審計。”
