紅酒字畫通吃 私人銀行掘金另類投資

　　一瓶法國波爾多紅酒、一幅清代郎世寧繪“雍正”圖、一件明代宣德金胎鏨……。如何鑒賞董其昌、八大山人、文徵明書畫?如何辨別元代青花龍紋扁瓶、清代琺瑯的投資價值?當(dāng)富裕人群的荷包漸鼓，并把他們的目光從傳統(tǒng)的本市場、房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)開之際，一向精明的金融機(jī)構(gòu)也嗅到了商機(jī)，開始引領(lǐng)投資者進(jìn)行全新的“掘金”之旅。

　　購物達(dá)人有了新財路：職業(yè)代購月入過萬

　　高端財富管理的“另類道路”

　　隨著中國人均收入水平上升，富裕人群正呈現(xiàn)出一種“爆發(fā)式”的增長態(tài)勢。他們對私人銀行服務(wù)的需求正變得越來越普遍。同時，他們對藝術(shù)品投資、葡萄酒投資、以及各種“度身定制”金融服務(wù)的需求也逐漸增加。

　　匯豐一個月前公布了一份針對亞太地區(qū)富裕人士的調(diào)查，此項(xiàng)調(diào)查針對個人月收入人民幣12000元以上、或擁有流動資產(chǎn)人民幣50萬元以上的人士所進(jìn)行。調(diào)查顯示：70%左右中國內(nèi)地受訪者表示其凈資產(chǎn)在過去6個月內(nèi)快速增加，這一比例在亞太區(qū)居于首位。

　　不少中外資金融機(jī)構(gòu)都發(fā)現(xiàn)了這其中蘊(yùn)含的商機(jī)，他們所能提供的服務(wù)也早已超越了2005年外資私人銀行初入中國內(nèi)地、私人銀行服務(wù)肇始之時的摸索與嘗試階段，而是進(jìn)入了全新的“另類道路”階段。

　　2009年11月中旬，工商銀行與高端房地產(chǎn)商湯臣一品合作，以后者業(yè)主為客戶對象，推出了特別訂制的“湯臣一品私人金融管家服務(wù)”。 據(jù)了解，該項(xiàng)服務(wù)從個人金融和財富管理的需求出發(fā)，覆蓋了個人、家庭、企業(yè)，采取“管家式”的全面、細(xì)致、一體化的金融服務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)多對一、全天候、個性化的金融專業(yè)服務(wù)。此外，商務(wù)社交禮儀、子女教育、藝術(shù)品投資與鑒賞等財富生活服務(wù)內(nèi)容也都囊括其中。除個人金融需求外，湯臣一品私人金融管家服務(wù)還將其服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展到整個家庭、企業(yè)，能夠提供多元化投融資渠道及其他企業(yè)金融服務(wù)需求。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，這一舉措創(chuàng)造性地將頂端金融服務(wù)引入到地產(chǎn)項(xiàng)目服務(wù)體系中，實(shí)現(xiàn)了“高端物業(yè)+頂級金融”服務(wù)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

　　不過，“另類”的投資道路不止于此。市場上，越來越多的中外資金融機(jī)構(gòu)也正在提供相關(guān)的投資品種。

　　2006年， 民生銀行“首吃螃蟹”，推出“藝術(shù)品投資計劃”1號產(chǎn)品，成為國內(nèi)首家涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域的銀行后，各家機(jī)構(gòu)就紛紛開始其跟進(jìn)的步伐。

　　僅在2009年，國投信托有限公司就攜手保利文化藝術(shù)有限公司、建設(shè)銀行北京分行，共同為高端客戶提供國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃——國投信托?盛世寶藏1號保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃。此前，國投信托已經(jīng)推出了黃金信托、紅酒信托等創(chuàng)新產(chǎn)品。

　　此外，工商銀行、中海信托、中糧集團(tuán)已經(jīng)聯(lián)合推出了君頂酒莊紅酒收益權(quán)信托理財產(chǎn)品，通過“期酒概念”打造一個投資理財產(chǎn)品的盈利增長點(diǎn)。 中信銀行(行情 股吧)也聯(lián)合國投信托、中糧集團(tuán)推出了相類似的期酒投資產(chǎn)品。

 　　雙贏的“婚姻”

　　“金融機(jī)構(gòu)牽手藝術(shù)品市場，一來可以滿足某些高端客戶的投資需求，二來還能提升銀行自身的品牌美譽(yù)度和形象。從銀行收益角度而言，銀行通過以藝術(shù)賞析和投資帶動各項(xiàng)金融服務(wù)，完全可以通過市場來獲益。對于機(jī)構(gòu)和客戶而言，這就是一場‘雙贏’的婚姻。” 招商銀行(行情 股吧)的一位高端理財業(yè)務(wù)經(jīng)理如此分析。

　　除推出藝術(shù)品投資產(chǎn)品外，中外資銀行挺進(jìn)文化藝術(shù)市場的步伐也正越來越深入。

　　早在2005年，招商銀行就通過競標(biāo)方式成為上海SMG集團(tuán)星期廣播音樂會的全程贊助商，合作雙方互相利用對方品牌優(yōu)勢，提升自己品牌的知名度。此外，從投資拍攝電影《集結(jié)號》到《非誠勿擾》，招商銀行進(jìn)軍文化產(chǎn)業(yè)的熱忱也可見一斑。

　　而在提供投資藝術(shù)品投資服務(wù)方面，招行私人銀行部門則選擇與專業(yè)藝術(shù)機(jī)構(gòu)合作，比如曾與香港佳士得合作，通過邀請客戶觀看拍賣預(yù)展、講解中國現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)、講解書畫鑒賞、以及直接去香港參加拍賣會等方式，為他們提供參與藝術(shù)品拍賣的系統(tǒng)服務(wù)。招行私人銀行部有人士表示，他們提供的客戶與藝術(shù)品投資涉及兩個方面，包括收藏投資、以及提高客戶自身的藝術(shù)鑒賞力等。

　　無獨(dú)有偶。在2007年，民生銀行品牌管理部總經(jīng)理何炬星就曾經(jīng)公開表示，民生銀行已經(jīng)制定了進(jìn)軍藝術(shù)領(lǐng)域的長期戰(zhàn)略，這包括獲得銀監(jiān)會“藝術(shù)基金”牌照、正式入主北京炎黃藝術(shù)館、建設(shè)民生現(xiàn)代美術(shù)館、舉辦“亞洲藝術(shù)論壇”、以及陸續(xù)設(shè)立中國藝術(shù)家個人基金等舉措。而就在2009年年底，該行私人銀行部推出的非凡資產(chǎn)管理“藝術(shù)品投資計劃”2號產(chǎn)品，又使其之前發(fā)行的“藝術(shù)品投資計劃1號產(chǎn)品”有了更好的延續(xù)。

　　在過去的2009年中，金融機(jī)構(gòu)挺進(jìn)文化藝術(shù)領(lǐng)域的熱情高漲：國家開發(fā)銀行與電廣傳媒簽署了高達(dá)197億元的開發(fā)性金融合作協(xié)議，提供電廣傳媒跨區(qū)域整合所以資金;國開行還與上海市簽署了推進(jìn)上海市文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展備忘錄，今后五年對上海市文化產(chǎn)業(yè)支持的融資規(guī)模預(yù)計可達(dá)300億元，以重點(diǎn)推動重點(diǎn)文化企業(yè)整合并購、上市，以及文化產(chǎn)業(yè)投資基金的建設(shè)等;國開行還與出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)簽署協(xié)議為后者提供30億元開發(fā)性金融合作資金。11月下旬，建設(shè)銀行北京分行也與正籌謀改制上市的中央人民廣播電臺所屬央廣傳媒發(fā)展總公司，簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，后者獲得建行30億元金融支持。

　　2009年11月下旬，文化部產(chǎn)業(yè)司司長劉玉珠表示，經(jīng)過審計，文化部已經(jīng)向 中國銀行推薦了32個具有發(fā)展?jié)摿Φ奈幕a(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。今后，文化部還將與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立長期的合作關(guān)系，不斷擴(kuò)大合作領(lǐng)域。

　　風(fēng)險警鐘

　　迄今為止，花旗銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行、招行、中信、工行等均在內(nèi)地推出了私人銀行服務(wù)。在部分銀行的私人銀行業(yè)務(wù)如火如荼推進(jìn)之時，面對金融危機(jī)的沖擊，也有部分銀行的私人銀行業(yè)務(wù)遭遇窘境。

　　某外資銀行人士告訴記者，該行私人銀行客戶多以民營經(jīng)濟(jì)企業(yè)主居多，他們對于藝術(shù)品投資理財需求并不強(qiáng)烈，目前該行向他們提供的理財產(chǎn)品仍以結(jié)構(gòu)性存款、基金等為主，并沒有涉及到藝術(shù)品、紅酒等投資。而面對金融危機(jī)的沖擊，受集團(tuán)母公司業(yè)務(wù)重組影響，另外一家外資銀行則將其藝術(shù)品投資部門剝離，因此在中國內(nèi)地也無法再提供相關(guān)服務(wù)。

　　中外資銀行不斷在上海、北京等各大城市推出其私人銀行業(yè)務(wù)。然而，就藝術(shù)品投資理財市場而言，問題集中于以下方面：高端客戶接觸較多的為沙龍講座、展覽、咨詢等服務(wù)，各家私人銀行品牌和特色差異并不明顯。此外，專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊缺乏，既懂金融又懂藝術(shù)品的專業(yè)顧問團(tuán)隊亟待建設(shè)。而且藝術(shù)品投資的估價、保險、以及運(yùn)輸和貯藏等方面的風(fēng)險控制等也成為一個放在金融機(jī)構(gòu)面前迫切需要解決的問題。

　　對于上述問題，花旗銀行(中國)有限公司私人銀行業(yè)務(wù)主管曹啟文說，目前中國內(nèi)地私人銀行客戶資金多投向房產(chǎn)、股票、基金等領(lǐng)域，對于藝術(shù)品投資有限。究其原因，首先國內(nèi)目前缺乏一個活躍、管理完善的相關(guān)投資的二手市場，這包括建立起專業(yè)估價、調(diào)研藝術(shù)品來源等權(quán)威的中介機(jī)構(gòu)。其次，藝術(shù)品投資涉及估價、保險、律師服務(wù)、以及收藏維護(hù)等多方面，私人銀行需要能夠做到在多個市場、能夠?qū)ひ挼娇煽靠尚诺南嚓P(guān)渠道，以滿足客戶需求。此外，內(nèi)地監(jiān)管的嚴(yán)格致使部分海外市場可以提供的藝術(shù)基金、藝術(shù)銀行服務(wù)目前在內(nèi)地尚難提供。

　　“花旗在海外設(shè)有專門的藝術(shù)品專家組成的顧問團(tuán)隊，在法國、意大利等國也分別有專業(yè)紅酒專家團(tuán)隊，當(dāng)私人銀行客戶經(jīng)理需要提供相關(guān)服務(wù)時，這些專家可以提供專業(yè)建議和相關(guān)渠道。”花旗銀行(中國)有限公司私人銀行業(yè)務(wù)主管曹啟文說。

　　而法國 興業(yè)銀行中國區(qū)總裁李曉蕓也認(rèn)為，藝術(shù)基金適不適合搬到中國還需要時間了解?，F(xiàn)代藝術(shù)最近幾年拍賣價格與實(shí)際價值具有一定距離，這就使得藝術(shù)品投資其實(shí)在一定程度上具有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，因此“引進(jìn)藝術(shù)品基金仍需觀察”。

　　在投資渠道建設(shè)上，李曉蕓表示，法興銀行在金融領(lǐng)域與基金、PE、證券、信托等都有合作。法興私人銀行在中國內(nèi)地處于起步階段，正在開拓渠道之中，目前有許多投資產(chǎn)品不能夠做。“我們現(xiàn)在只能去開發(fā)渠道，有選擇地與第三方進(jìn)行合作，當(dāng)然我們對第三方機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、誠信、信息透明度等的了解會非常慎重。”

【編輯：虹汐】