2012秋拍首期報告：承繼與調(diào)整

從10月初開始，2012年秋拍的大幕已然拉開，隨著中國嘉德(微博)10月31日在北京圓滿收槌，國內(nèi)幾大拍賣公司基本完成了各自的秋拍之旅，通過對這一階段的成果匯總，可以大致描繪出2012年秋拍的走勢圖，本刊橫向?qū)Ρ攘饲锱乃囆g(shù)品各板塊的漲跌，并縱向分析了拍賣市場的數(shù)據(jù)變化與一些特色專場的優(yōu)劣，期望通過總結(jié)今年秋拍的格局走勢與發(fā)展預(yù)期，為后續(xù)拍賣的資金流入提供參考。

2012秋拍初探：承繼與調(diào)整

自2011年秋開始，中國藝術(shù)市場減速已一年有余，今秋的拍賣市場甚至被定格為藝術(shù)品交易絕對的“低潮期”，這個中國藝術(shù)品市場的調(diào)整期過得異常艱難。在最新出爐的中國嘉德2012年秋拍數(shù)據(jù)中顯示，嘉德2012年秋拍成交17.45億元人民幣，同比(2011秋拍)下降55%，環(huán)比(2012春拍)下降18%；蘇富比(微博)香港2012年秋拍為16.73億元人民幣，同比下降48%，環(huán)比下降16%。

在全球經(jīng)濟持續(xù)低迷的大環(huán)境下，盡管嘉德、保利進軍香港市場為香港藝術(shù)品市場帶來新鮮血液，但是延續(xù)著春拍的調(diào)整趨勢，秋拍市場繼續(xù)走低。

這是個“撿漏”的時候

近日，北京匡時國際拍賣有限公司董事長兼總經(jīng)理董國強的一條微博在業(yè)內(nèi)引起關(guān)注。微博內(nèi)容很是平常：“這位大叔冒著寒風坐到活動結(jié)束，反復要求補發(fā)一個“最佳堅持獎”。”引發(fā)關(guān)注的是微博配圖中的這位大叔。他正是于29日在北京匡時秋拍現(xiàn)場將國家一級文物“清乾隆金桃皮鞘‘天字十七號’‘寶騰’腰刀”收入囊中的買家。據(jù)說這把寶刀是散落民間唯一的一把乾隆御制腰刀，成交價為4830萬元。有網(wǎng)友在留言中戲謔：“大叔眼神足以震懾住每個人，刀只是配飾。”而董國強則回應(yīng)：“我們也認為是靠這眼神逼退了其他對手，本來應(yīng)該拍得更高的。”雖說是玩笑話，但結(jié)合2006年這把刀的交易價格，董國強所言“本來應(yīng)該拍得更高”也并非沒有道理。2006年，這把清乾隆御制的金桃皮鞘“天字十七號”寶騰腰刀在香港佳士得就拍出4880多萬元的價格。時過6年，價格不漲反跌，對藝術(shù)品的高投資回報率而言，實在是筆不小的損失。須知道，同樣在2006年，齊白石的《芭蕉書屋》以913萬元成交， 到2011年，其上拍的成交價高達9315萬元， 5年翻了10倍多。若是結(jié)合它在2000年秋拍取得的264萬元價格，則11年翻了35倍多。兩相對比，高低立現(xiàn)。更何況北京匡時素來善于推廣，對此件“明星拍品”更是不遺余力，甚至專門為這件國家一級文物搭建了單獨的亭子進行展示。在如此賣力地宣傳造勢下，拍品還沒有達到2006年的拍賣價格。今秋拍賣真可謂是寒意逼人了。

對于今秋拍賣市場難得一見的大規(guī)模“撿漏”，有人分析，這說明一方面，很多作品當初的價格都存在一定泡沫，另一方面，無疑證明中國藝術(shù)品市場還遠遠未走出低谷。于是，記者匯總了今秋拍賣市場上的一些經(jīng)典“撿漏”拍品，期望通過這些經(jīng)典作品的拍賣紀錄分析其后續(xù)走勢。

熱點多元化，市場多極化

秋拍市場延續(xù)了春拍熱點分布多元化、市場結(jié)構(gòu)多極化的趨勢，除了書畫、瓷器等傳統(tǒng)板塊以外，古籍善本、獨特的文玩、現(xiàn)代陶瓷、貴重金屬工藝品等都成為投資的熱點，而北京之外的地區(qū)與拍賣公司也形成了不同的增長極。北京保利的“廣韻樓”藏書、北京匡時的“南長街54號”藏梁氏重要檔案、香港邦瀚斯的萊卡相機珍藏、北京華辰的黑膠老唱片都成為了秋拍的熱點關(guān)注。

以北京華辰“百年留聲——20世紀中國老唱片專場”為例，全場拍賣成交額34.155萬元。舊上海30年代六大歌星周璇、白光、龔秋霞、姚莉、李香蘭、吳鶯音的唱片集高于估價以46000元。上世紀80年代的流行歌曲也頗受關(guān)注，鄧麗君唱片集(20張)、中國流行歌曲(7張)分別以28750元、3450元成交。因為之前名人涉足藝術(shù)圈“滿載而歸”的事例屢見不鮮，記者本以為作為國內(nèi)首次針對老唱片進行的專場拍賣，也會因為其“名人效應(yīng)”而博得滿堂彩，但52.5%的成交率似乎喜憂參半。有人認為作為一個特色專場，其成交數(shù)字并不好看；也有人認為，首次“試水”新生領(lǐng)域，即能取得成交過半的結(jié)果，其市場前景很是光明。記者注意到，專場中唱片發(fā)行時間跨度由清末至上世紀80年代，但清末的唱片明顯要受歡迎些。拔得頭籌的拍品即為清末單面片(3張)，成交價57500元。其中一張唱片的片芯上帶有清朝龍旗的標志。

中國嘉德、北京保利這兩家內(nèi)地領(lǐng)軍拍賣公司的今秋香港首拍，被業(yè)內(nèi)視為藝術(shù)品拍賣市場格局調(diào)整的重大舉措。一石激起千層浪，各地區(qū)拍賣公司紛紛出招，或發(fā)揮本土優(yōu)勢，調(diào)整營銷策略，或迅速跟進，積極拓展公司版圖。殊途同歸的是，都是想利用市場的調(diào)整洗牌爭奪更多的資源和客戶，提高在業(yè)界的地位。眼下，上海、陜西、廣東等地的市場正與北京形成互補，甚至形成以北京為中心，香港為橋頭堡，上海、陜西、廣東等多極化增長極正不斷出現(xiàn)的中國藝術(shù)品市場格局。福建東南5專場總成交金額5667.66萬元，成交率94.71%，較今年春拍增長了14.98%，其中當代工藝專場和漆畫專場更是以490.82萬元與393.875萬元的成交額，較春拍實現(xiàn)了30%以上的增長。今年香港佳士得拍品包括中國水墨畫、亞洲現(xiàn)代藝術(shù)品、葡萄酒和鉆石等各類藏品。有業(yè)內(nèi)人士分析，新熱點、新區(qū)域、新關(guān)注的起點較低，價位也低，風險相對也低，對于規(guī)避風險來說不失是一個重要方式。

截止目前，在2012中國藝術(shù)品TOP10中，我們可以看到香港蘇富比占據(jù)3席，中國嘉德占據(jù)4席，北京盈時占據(jù)3席，同時拔得頭籌。而2011年中國藝術(shù)品TOP10中香港蘇富比、澳門中信各占一席，其余均是大陸內(nèi)地拍賣公司。兩者對比可以發(fā)現(xiàn)，港澳地區(qū)的中國藝術(shù)品拍賣市場份額正在增大，京津塘和港澳臺差距進一步減小。

2011年秋季中國藝術(shù)品拍賣高價TOP10和2012年秋拍中國藝術(shù)品TOP10對比

由上圖可知，到目前為止2012年秋拍的最高價——北京盈時的清乾隆青花海水祥云應(yīng)龍紋梅瓶以9775萬元力壓2011年秋拍的元代青花蕭何月下追韓信梅瓶。這說明名家精品繼續(xù)備受追捧，爆出天價，而一般拍品則少人問津，藝術(shù)品價格差距進一步拉大，藝術(shù)品市場這種兩極分化在2012年秋拍依然嚴重。調(diào)整期內(nèi)，買家的行為更加保守與理智，傳統(tǒng)藝術(shù)精品與價值穩(wěn)定的拍品在投資保值上成為首選，能夠促進保值增值的來源傳承與故事內(nèi)涵的價值凸顯。香港蘇富比這對清乾隆年制黃地洋彩“福壽連綿”圖綬帶葫蘆扁瓶成交價8757.5萬元，達到其估價上限的兩倍，以及創(chuàng)出董其昌作品的拍場價格新紀錄的董其昌《仿黃公望富春大嶺圖》都說明了今秋市場在繼續(xù)兩極分化。

三大主力品類市場動態(tài)

2012年秋拍，中國書畫、瓷器雜項、油畫及當代藝術(shù)三大品類的具體成交額比例有所變化，但是書畫仍是支撐市場的核心；市場不確定時期，瓷器雜項整體遇冷，但傳承可靠的精品仍受市場青睞，瓷雜整體轉(zhuǎn)跌趨緩；油畫及當代藝術(shù)市場認可度不高，集中于藝術(shù)價值公認較高的早期大師油畫或當代知名藝術(shù)家早期經(jīng)典作品。

1、中國書畫有所縮減但仍為主體

　與以往相同，中國書畫板塊仍然占據(jù)著市場的主體地位，支撐了拍賣市場的大部分。書畫作為保值增值最有空間的藝術(shù)品，盡管是在市場不振的情景下，并且高精作品數(shù)量相對于往年來說也不可類比，但仍成為藏家們的首選。這也許說明，市場的不穩(wěn)定與經(jīng)濟的趨冷凸顯了書畫保值增值的首選地位，尤其近幾個拍賣季，中國書畫一直保持支撐著中國藝術(shù)品市場近60%的份額。盡管經(jīng)過去年秋拍的縮減，一年以來一直處于下降狀態(tài)，市場份額在2012年春拍中僅占50.41%，較去年秋拍跌幅為8.92%，拍品上拍數(shù)量下降近40%，但是，中國書畫仍穩(wěn)占市場主體地位。

蘇富比秋拍總成交額為20.45億港元，中國書畫拍賣會總成交額為4.15億港元，盡管低于春拍4.67億港元的成交總額，但上拍的325件作品卻成功拍出315件，成交率高達96.92%，而在春拍這一數(shù)據(jù)只有92.11%，蘇富比中國書畫作品成交總數(shù)占總體成交數(shù)量的9.98%。蘇富比2012秋拍的中國書畫專場總成交額較上半年下跌了11.25%，總上拍數(shù)量下跌了5%，但專場成交率卻高達96.92%。中國嘉德秋拍總成交額17.45億元人民幣，其中中國書畫類專場9個，總成交額11.41億元人民幣，盡管成交率只有77.6%，但卻是幾個門類中成交率最高的，書畫在總成交額中占到了65.37%。

在古代書畫方面，6267.5萬元的董其昌《仿黃公望富春大嶺圖》，3967.5萬元的張宗蒼《云棲山寺》，2300萬元的康熙皇帝行書“篤志經(jīng)學”并四十名臣詩等，都成為了2012秋拍的“價格標尺”。截止到10月31日，2012秋拍中國藝術(shù)品拍賣TOP10中，古代書畫占據(jù)5席，總成交價2.4億多元，占TOP10總成交額的45%，占居半壁江山。嘉德的“大觀——中國書畫珍品之夜”專場、中國古代書畫專場、中國古代書法專場，北京盈時的“四王吳惲夜場”專場等都成為秋拍中的古代書畫集大成者，但成交價較之以往卻并不突出。

中國現(xiàn)代書畫市場中，最火爆的當屬張大千和齊白石。今年秋拍，對這些現(xiàn)代國畫大師作品的熱望一如往常，齊白石的《設(shè)色山水圖冊》(冊頁)拍得3762.8萬元，張大千的《致張群山山水花卉冊》(冊頁)拍得2530萬元，均入圍2012秋拍中國書畫拍賣TOP10。蘇富比書畫專場最高價為“傅抱石1945年作《春詞》詩意 立軸”，成交價為2306萬港元，與今年春拍此專場齊白石作品7010萬港元的最高價，形成了鮮明的落差。而此前最被看好、估價最高的張大千的《擬唐人秋郊攬轡圖》，因歸屬問題引起爭議被意外撤拍。但不論是齊白石的《設(shè)色山水圖冊》(冊頁)、《花卉四條屏》，還是張大千的《致張群山山水花卉冊》(冊頁)、《瑞士奇峰》、《行書詩》，都沒有突破5000萬港元。

結(jié)合秋拍實際，可以說，千萬元以上級別的精品還是很缺乏，“征集難”導致“佳作少”，“佳作少”導致“天價少”，最終導致中國書畫的成交總額大跌。今秋，由于買家購買力和購買旨趣的因素，市場熱度主要集中于中低端價位的作品，藝術(shù)家作品平均每平尺價格大部分均在降低。

2、瓷器雜項屢有精品

由于近些年瓷雜價格攀升太高，一定程度上透支了未來的行情，為了現(xiàn)金滾動，很多時候只能折賣，因此，去年瓷雜成交額跌幅最大。2012年瓷雜份額有所上升，升幅很是明顯。市場對精品瓷器之類頂級藏品的需求量仍然很大，如果市場情況趨好，這樣的藝術(shù)精品價格還會有很大提升空間。

2011年秋拍瓷器雜項跌幅很大，2012年春拍有所回升，調(diào)整成為主要特征。延續(xù)春拍的特點，2012年秋拍上，瓷器雜項依然體現(xiàn)出市場主體經(jīng)營策略的變化與創(chuàng)新，并且兩極分化的格局依然嚴重，雖然態(tài)勢低迷，但是屢有精品，“重質(zhì)輕量”的方向造就了瓷器雜項精品的誕生，“去劣留精”的旨趣也更有利于瓷器雜項市場的理性。

在2012年秋拍中國藝術(shù)品拍賣TOP10中可以看到，瓷雜類占據(jù)4席，分別為9775萬元的清乾隆青花海水祥云應(yīng)龍紋梅瓶、8757.5萬元的清乾隆年制黃地洋彩“福壽連綿”圖綬帶葫蘆扁瓶(一對)、4830萬元的清乾隆御制金桃皮鞘[天字十七號][寶騰]腰刀、3352萬元的清雍正青花礬紅“水波云龍”圖折沿大盤，總成交價2.67億多元，占TOP10總成交額的49.4%，其中清乾隆青花海水祥云應(yīng)龍紋梅瓶更是以其天價位居TOP10首位。

蘇富比4個瓷器專場、總共237件拍品里共拍出143件精品、6.18億港元的成績，盡管拍品數(shù)量、成交數(shù)量為近年來新低，成交數(shù)量剛過今年春拍數(shù)量的一半，而成交總額及市場份額仍為蘇富比的領(lǐng)頭軍，占蘇富比市場份額的30.22%。清乾隆年制黃地洋彩“福壽連綿”圖綬帶葫蘆扁瓶以2500萬港元起拍，期間叫價27次，最終以9500萬港元落槌，加上傭金以1.07億港元成交。嘉德2012秋拍瓷器雜項共計17個專場，上拍2098件拍品，成交1354件，成交總額約為4.85億元人民幣，占27.79%。

此外，瓷器雜項門類品種越來越多，尤其是古籍善本受到了格外的重視。北京保利的“廣韻樓”藏書備受關(guān)注，北京匡時的“南長街54號”藏梁氏重要檔案估價5000余萬元，國家一級文物、清宮天祿琳瑯藏書元至正二十三年吳郡庠刻本《題宋版通鑒總類》18冊以1380萬元成交，周作人、梁思成、林徽因等名人書札、照片也都成交于400余萬元。

3、油畫及當代藝術(shù)表現(xiàn)不佳

2012年春拍，油畫及當代藝術(shù)市場規(guī)模隨市場行情回調(diào)進一步縮減，但市場份額比上個拍賣季有所增加。秋拍涌現(xiàn)出一系列優(yōu)秀作品，但是總體表現(xiàn)不佳。

蘇富比“當代亞洲藝術(shù)”專場，上拍的153件作品拍出了111件，卻僅僅收獲1.17億港元，市場占有率下跌至5.73%，為2009年以來的歷史最低點。除劉煒的《革命家庭系列：晚宴》創(chuàng)下新拍賣紀錄外，大多數(shù)當代名家作品以底價落槌，甚至很多明星藝術(shù)家作品大面積流拍，即使成交的也只是“白菜價”，甚至慘淡二字都難以形容。嘉德油畫雕塑類合計4個專場，共上拍230件拍品，成交146件，為1.19億元人民幣，也只占成交額的6.84%。

油畫及當代藝術(shù)中最高成交價為蘇富比的常玉《聚瑞盈香》，2527.62萬元。陳丹青創(chuàng)作于2001年的“民國范兒”力作《國學研究院》不負重望，以2070萬元拔得該場頭籌。朱德群《雪之萬象》成交價1794.692萬元。寫實畫派的艾軒《有風從兩肩掠過》以402.5萬元成交。20世紀早期油畫家中，李鐵夫創(chuàng)作于30年代的風景《遙望瀑布》極其難得，以782萬元高價成交。此外，首次推出的“人體造型藝術(shù)專場”受到了市場認同，楊飛云的《女人與貓》以690萬元高價成交。同為首次推出的“靈感—設(shè)計藝術(shù)專場”中，田家青設(shè)計的“龍韻——中國壬辰年特別紀念鋼琴”最終成交于690萬元。

相對于傳統(tǒng)優(yōu)勢類的板塊，油畫及當代藝術(shù)一直不能比擬，而今年秋拍這種情況更甚。經(jīng)濟環(huán)境的影響、藝術(shù)品進口關(guān)稅紛爭、大型基金的撤場、藏家審美趣味的變化，這些因素都造成了當代藝術(shù)的頹勢，但對于消除泡沫，提高市場抵抗力，也未必不是好事。

“惜售”與“惜買”在博弈                   

相對于2011年初藝術(shù)品市場信心高漲，結(jié)果到年底卻人人自危的情況，2012年持續(xù)了調(diào)整與低迷的主線，市場信心嚴重動搖。據(jù)雅昌藝術(shù)市場監(jiān)測中心出具的《中國藝術(shù)品拍賣市場調(diào)查報告(2012年春)》分析：“2012 年三季度人們對藝術(shù)品未來價格走向仍不樂觀，僅有21.43% 比例參與調(diào)查人群認為藝術(shù)品價格未來3個月里會上漲，這一比例和年初調(diào)查結(jié)果類似，超過45% 的比例認為會下降。同樣和年初一樣，認為未來是購買藝術(shù)品的合適時機的比例超過60%，這一比例和年初的67.82% 相比略有下降，這一點在春拍中便有所體現(xiàn)，部分老買家對藝術(shù)品拍賣的關(guān)注度回升，但出手謹慎，市場仍存在較大不確定性，觀望情緒明顯。”

無疑，2012年中國藝術(shù)品市場是個“小年”。從春拍到秋拍，全年藝術(shù)品拍賣市場成交總額已確定下降。在2011年春季，業(yè)內(nèi)人士就紛紛猜測2012年下降的速度將達到20%到30%，即2012年中國藝術(shù)品拍賣市場的總成交額估計在人民幣700億元到800億元之間。但自從2011年秋拍打破了秋拍業(yè)績好于春拍的一般規(guī)律后，情形變得更加難以預(yù)料。

隨著經(jīng)濟環(huán)境、藝術(shù)品市場的變化與不穩(wěn)定因素的存在，不管是投資人、藏家還是賣家，都感到國際國內(nèi)的環(huán)境有很多不可控性，對經(jīng)濟環(huán)境沒有絕對的預(yù)測與把握，因此大家的預(yù)期都在發(fā)生著變化。作為藝術(shù)品持有者，對藝術(shù)品價格漲勢的預(yù)期仍然很高，定價難免與市場預(yù)期存在差距，為了避免損失而不賣；市場中的資金面對不確定的環(huán)境也在觀望，想買卻不愿出高價，由此出現(xiàn)了僵持膠著狀態(tài)，形成“惜售”與“惜買”的博弈。在秋拍開始前，蘇富比書畫部負責人就表示，在中國書畫方面，今年蘇富比征集的數(shù)量比去年減少5%，而拍品估價總體調(diào)低了20%。因此，今年秋拍與春拍存在著同樣的問題，那就是征集作品難、交易付費難、聚攏人氣難。為此，各拍賣公司不得不面對拍品減少、延期拍賣的問題，只能采取精耕細作，不斷挖掘新門類。

總之，2012年秋拍仍然在承繼與調(diào)整中緩慢前行，成交額增長速度放緩，份額結(jié)構(gòu)正在出現(xiàn)多元化的變化；始終存在天價，但是天價形成的熱點分散，各個門類都有涉及；新門類、新方法、新理念的出現(xiàn)使得藝術(shù)品市場融合進更多新元素，更加值得關(guān)注。

【編輯：江兵】