對(duì)沖基金富豪丹尼爾·洛布(Daniel Loeb)做了一筆好買(mǎi)賣(mài)。這位43歲的Third Point LLC合伙人在2003年買(mǎi)下了一份罕有的財(cái)產(chǎn)，1月份的時(shí)候他找到了一個(gè)買(mǎi)家，轉(zhuǎn)手就賺了100萬(wàn)美元，利潤(rùn)率高達(dá)500%。
他賣(mài)的既不是股票也不是債券。他賣(mài)的是德國(guó)藝術(shù)家馬丁·基彭貝爾格(Martin Kippenberger) 1984年的一幅作品。更讓人高興的是，買(mǎi)家是英國(guó)著名商人及收藏家查爾斯·薩奇(Charles Saatchi)在倫敦的畫(huà)廊。洛布拒絕評(píng)論這筆買(mǎi)賣(mài)，薩奇的發(fā)言人也只是證實(shí)此畫(huà)的確為畫(huà)廊所購(gòu)。
“這些對(duì)沖基金的行家喜歡交易，”Richard Gray Gallery美術(shù)館的負(fù)責(zé)人安德魯·法布里肯特(Andrew Fabricant)說(shuō)。法布里肯特是紐約一位主要的藝術(shù)品交易商。“對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，名畫(huà)交易和金融交易一樣能激發(fā)他們的商業(yè)本能。”
對(duì)沖基金經(jīng)理正在重新打造藝術(shù)品交易的手法。這些迅速致富的基金經(jīng)理開(kāi)始追求社會(huì)地位，他們的豪宅也需要一些不同尋常的裝飾，于是他們成為藝術(shù)品市場(chǎng)上最為活躍的人群之一。
他們不惜重金買(mǎi)下價(jià)值上億美元的油畫(huà)、雕塑和普普藝術(shù)(pop-art)作品。他們使二流藝術(shù)家一躍成為媒體明星。他們競(jìng)相爭(zhēng)奪那些戰(zhàn)利品藝術(shù)，掛在康涅狄格州格林威治的辦公室走廊里，或是在漢普頓的豪宅中。他們推動(dòng)藝術(shù)品價(jià)格達(dá)到前所未有的高位，尤其是時(shí)髦的當(dāng)代藝術(shù)。最近在紐約的一次拍賣(mài)會(huì)上，他們出手不凡，一擲就是幾百萬(wàn)美元。
但不少人認(rèn)為，資金的大量涌入會(huì)使藝術(shù)品價(jià)格過(guò)度膨脹，正如大量資金注入對(duì)沖基金給金融市場(chǎng)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)一樣。
“眼下一些藝術(shù)家一夜之間身價(jià)百倍，我擔(dān)心這些泡沫某天會(huì)突然破裂，”紐約著名藝術(shù)品交易商及畫(huà)廊老板理查德·L ·費(fèi)根(Richard L. Feigen)說(shuō)。“價(jià)格和價(jià)值毫不相干。那些做對(duì)沖基金交易的家伙在藝術(shù)品市場(chǎng)上到處扔錢(qián)，就像在狂歡節(jié)上拋撒糖果一樣。”
藝術(shù)在很多基金經(jīng)理眼中是另一個(gè)成熟的交易市場(chǎng)。很多人在一兩位藝術(shù)家身上大下本錢(qián)，建立一個(gè)“頭寸”。他們抬高藝術(shù)家的身價(jià)及其作品的價(jià)格，過(guò)一段時(shí)間后，便通過(guò)可獲優(yōu)惠稅率的贈(zèng)送或轉(zhuǎn)售出手。薩奇和彼得·布蘭特(Peter Brant)等收藏家多年來(lái)都使用類(lèi)似的策略。但交易商表示，基金經(jīng)理們尤其擅長(zhǎng)炒作自己的收藏。“他們往往哄抬自己收藏品的價(jià)格，”法布里肯特說(shuō)。
Level Global Investors的老板大衛(wèi)·甘納克(David Ganek)收藏藝術(shù)品已經(jīng)有20多年了，他是藝術(shù)品市場(chǎng)上最活躍的買(mǎi)家之一。2003年，他委托畫(huà)家埃德·魯塞(Ed Ruscha)制作一幅突出“Level”一詞的大型作品，掛在公司位于格林威治的總部辦公室里。
甘納克還收集了畫(huà)家兼攝影家理查德·普林斯(Richard Prince)和攝影家戴安娜·阿布斯(Diane Arbus)的多幅作品，這也是他最廣為人知的投資。去年，甘納克和妻子承諾向大都會(huì)藝術(shù)博物館(Metropolitan Museum of Art)捐贈(zèng)阿布斯的13幅珍貴作品的底片，其中包括著名的《天體營(yíng)的女侍者》(A young waitress at a nudist camp)(1963年攝于新澤西州)和《周日草地上的一家》(A family on their lawn one Sunday)(1968年攝于紐約州威徹斯特)。
今年春天，甘納克還協(xié)助大都會(huì)博物館舉辦了以阿布斯為主題的展覽，大大提升了這位已故女藝術(shù)家的全球知名度及其作品的價(jià)格。與此同時(shí)，他悄悄賣(mài)掉了阿布斯一幅作品的底片(他擁有兩份作品底片的副本)，賺了一筆。甘納克的發(fā)言人稱(chēng)，甘納克不會(huì)就他的藝術(shù)收藏發(fā)表評(píng)論。
洛布在德國(guó)藝術(shù)家基彭貝爾格的作品上花了不少心思。自從洛布2002年開(kāi)始收藏基彭貝爾格的作品后，基彭貝爾格的身價(jià)一路攀升。洛布收購(gòu)了30多幅基彭貝爾格的作品，并把其中幾幅作品借給博物館和畫(huà)廊作隆重展出。洛布說(shuō)他一輩子只賣(mài)過(guò)一幅畫(huà)－－就是把一幅基彭貝爾格的作品賣(mài)給了薩奇。
“眼下整個(gè)藝術(shù)品市場(chǎng)欣欣向榮，所有東西都在升值，買(mǎi)賣(mài)變得很容易，”費(fèi)根說(shuō)。“這些家伙不知道什么是淡市。”
大部分對(duì)沖基金經(jīng)理都表示，他們參與藝術(shù)品交易并不是為了錢(qián)。一些精明的對(duì)沖基金界的人士從事藝術(shù)品收藏已經(jīng)多年，甚至在進(jìn)入對(duì)沖基金這一行之前就已經(jīng)開(kāi)始收藏了。他們說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)是出于熱愛(ài)，而且有意收集遺作，這些收藏最終會(huì)捐贈(zèng)給博物館。
格倫·富爾曼(Glenn Fuhrman)是億萬(wàn)富豪邁克爾·戴爾(Michael Dell)旗下投資機(jī)構(gòu)MSD Capital的聯(lián)席經(jīng)理，他在大學(xué)學(xué)習(xí)金融時(shí)兼修藝術(shù)。他的搭檔約翰·費(fèi)倫(John Phelan)也收藏藝術(shù)品。兩人偶爾會(huì)和現(xiàn)代藝術(shù)博物館(Museum of Modern Art)聯(lián)合舉行午餐會(huì)，招待藝術(shù)家，其中有查克·克洛斯(Chuck Close)、吉姆·霍奇斯(Jim Hodges)和布賴(lài)斯·馬登(Brice Marden)。富爾曼是霍奇斯作品的幾個(gè)主要收藏者之一。
基金經(jīng)理們常常以發(fā)現(xiàn)藝壇新秀而自鳴得意。比如說(shuō)，洛布是最早收藏朱莉·梅雷圖(Julie Mehretu)作品的買(mǎi)家之一，他是在一次群展上發(fā)現(xiàn)梅雷圖的。36歲的亞當(dāng)·森德(Adam Sender)是對(duì)沖基金Exis Capital的經(jīng)理，他早在1999年就開(kāi)始收集查德·普林斯的作品，而其他基金經(jīng)理后來(lái)才發(fā)現(xiàn)普林斯的價(jià)值。
受到基金經(jīng)理青睞的藝術(shù)家都人氣急升。5年前，魯塞的大型畫(huà)作售價(jià)約40萬(wàn)美元，而據(jù)交易商稱(chēng)，目前已突破100萬(wàn)美元。同期，普林斯的作品升值了10倍以上，目前也已突破100萬(wàn)美元。奇本伯格的身價(jià)在過(guò)去5年也翻了一倍。
部分基金經(jīng)理對(duì)收藏采取有所選擇的策略，各個(gè)流派的名家手筆都挑選一點(diǎn)。芝加哥Citadel Investment Group的創(chuàng)始人肯尼斯·格里芬(Kenneth Griffin)于1999年花費(fèi)6000多萬(wàn)美元買(mǎi)下了保羅·塞尚(Paul Cezanne)的《窗簾、水瓶和水果籃》(Curtain, Jug and Fruit Bowl)。他不愿就自己的收藏發(fā)表評(píng)論。格里芬也涉足當(dāng)代及二戰(zhàn)后藝術(shù)品的收藏。
位于康涅狄格州斯坦福的SAC Capital Management的創(chuàng)始人史蒂芬·科恩(Steven Cohen)堪稱(chēng)最知名的藝術(shù)品采樣員，單是2003年一年，他就賺了3.5億美元以上。據(jù)交易商稱(chēng)，過(guò)去幾年來(lái)，科恩買(mǎi)下了總價(jià)值超過(guò)1億美元的藝術(shù)品，其中包括克勞德·莫奈(Claude Monet)、愛(ài)德華·馬奈(Edouard Manet)、杰克遜·波洛克(Jackson Pollock)和安迪·沃霍爾(Andy Warhol)的作品。
科恩最轟動(dòng)的一次收購(gòu)是今年春天以800萬(wàn)到1,200萬(wàn)美元買(mǎi)下了達(dá)米安·赫斯特(Damien Hirst)用甲醛溶液保存的虎鯊雕塑，盡管有藝術(shù)媒體報(bào)道稱(chēng)，虎鯊皮有剝落的跡象，甲醛溶液也漸漸混濁。在最近一次當(dāng)代藝術(shù)品拍賣(mài)會(huì)上，科恩高價(jià)競(jìng)拍羅伊·利希滕斯坦(Roy Lichtenstein)的《 郁的裸女》(Blue Nude)，但這幅作品最終被一位不知名買(mǎi)家以530萬(wàn)美元拍得?？贫鳑](méi)有回復(fù)記者多次尋求置評(píng)的電話(huà)。
幾位基金經(jīng)理出現(xiàn)在蘇富比(Sotheby)、佳士得(Christie)和Phillips de Pury & Co。的拍賣(mài)會(huì)上。富爾曼在蘇富比的拍賣(mài)會(huì)上和藝術(shù)精英坐在一起，正好位于亞歷山大·考爾德(Alexander Calder)設(shè)計(jì)的價(jià)值不菲的流動(dòng)雕塑下面。洛布、甘納克和其他幾位收藏大師出席了佳士得的拍賣(mài)會(huì)，經(jīng)過(guò)一番激烈的競(jìng)價(jià)后，威廉·德·庫(kù)寧(Willem De Kooning)的《帆布》(Sail Cloth)當(dāng)場(chǎng)以1,310萬(wàn)美元成交。
交易商稱(chēng)，Exis Capital的森德在Phillips拍賣(mài)會(huì)上買(mǎi)下了英國(guó)藝術(shù)家克里斯·歐菲利(Chris Ofili)用大象糞便創(chuàng)作的多幅畫(huà)作，價(jià)值超過(guò)100萬(wàn)美元。他在另外兩個(gè)拍賣(mài)會(huì)上也踴躍競(jìng)標(biāo)。森德的發(fā)言人稱(chēng)，森德不會(huì)公開(kāi)討論他的收藏。
有些對(duì)沖基金界的收藏家喜歡一個(gè)由他們來(lái)左右的藝術(shù)品市場(chǎng)。古典大師和印象派的作品價(jià)格相對(duì)比較穩(wěn)定，其藝術(shù)價(jià)值已經(jīng)得到專(zhuān)家的認(rèn)可。相比之下，當(dāng)代藝術(shù)品的價(jià)值波動(dòng)極大，視買(mǎi)家和賣(mài)家的分量來(lái)決定。
對(duì)沖基金Kynikos Associates Ltd。的總裁詹姆斯·查諾斯(James Chanos)調(diào)侃說(shuō)，“對(duì)于這種藝術(shù)，你想有怎樣的品位都可以。”
可不是所有人都這么認(rèn)為。洛布以前在辦公室里掛著理查德·普林斯的《騎摩托的女友》(biker chick)，上面畫(huà)著一名袒胸露背的女子。有一次，他的猶太法師前來(lái)拜訪(fǎng)時(shí)，就叫他把這幅畫(huà)蓋起來(lái)。
查諾斯曾經(jīng)很自豪地把一幅格哈特·里克特(Gerhard Richter)的畫(huà)作掛在Kynikos Associates的辦公室里。他說(shuō)，自從有位客戶(hù)誤以為這是一幅小孩的手指畫(huà)之后，他就決定把畫(huà)帶回家掛在自己的臥室里了。
