方力鈞《2001-1-15》
王廣義《老人肖像》
去年10月份，上證指數(shù)上摸6124.04，到截稿前下挫至3271.29；作為房地產(chǎn)行業(yè)標(biāo)桿的萬科，去年底公開降價(jià)，金沙洲四季花城新推精裝修組團(tuán)單位每平方米均價(jià)僅7000元；與此同時(shí)，雅昌藝術(shù)網(wǎng)《2007年度拍賣市場調(diào)查報(bào)告》顯示，2007年中國藝術(shù)品在全球拍賣市場上成交總額達(dá)到236.9億元人民幣，比2006年增長41%，已經(jīng)超過法國成為世界第三大藝術(shù)品市場。
股市、樓市和火爆的藝術(shù)品市場相比，簡直是冰火兩重天。一方面，股市、樓市等投資渠道前景尚不明朗，甚至令人擔(dān)憂，另一方面，藝術(shù)品市場交易火熱，昨天結(jié)束的香港蘇富比08春拍成交額高達(dá)4.3億港元。
面對藝術(shù)品市場的盛況，不少人手持資金，心思思想轉(zhuǎn)戰(zhàn)藝術(shù)品市場，卻頗沒底氣。
在雅昌藝術(shù)網(wǎng)上，有一篇名為“藝術(shù)市場，離你十萬八千里”的帖子，寫到“進(jìn)得門來的買家，沒有個(gè)千八萬資財(cái)，少有張嘴問價(jià)的”。此種觀點(diǎn)頗代表了不少人對于介入藝術(shù)品市場的憂慮。一來，擔(dān)心資金遠(yuǎn)非百萬、千萬般雄厚，哪敢介入；二來，身為藝術(shù)的門外漢，對于如何介入藝術(shù)品市場，卻無所適從。
帶著以上問題，我們專訪了業(yè)內(nèi)的專家，在股災(zāi)時(shí)期為迷茫的投資者獻(xiàn)上一期藝術(shù)品投資指南，以作投資參照。
其實(shí)，藝術(shù)品市場遠(yuǎn)非想象的那么遙遠(yuǎn)。
岳敏君《無題》
現(xiàn)狀：在我國，藝術(shù)品的投資尚未被大眾視為投資方向
藝術(shù)品市場現(xiàn)在來說個(gè)人色彩比較重，受政策，即所謂政策市的影響度比較小，這是藝術(shù)品市場目前比較突出的特點(diǎn)。
趙力是中央美術(shù)學(xué)院藝術(shù)市場分析中心主任，作為《藝術(shù)財(cái)富叢書》的主編，他是中國權(quán)威的藝術(shù)市場分析專家之一。
在目前股市、樓市都較低迷的情況下，很多讀者想了解如今藝術(shù)品市場的投資是否有機(jī)會，作為投資來說，藝術(shù)品市場的投資和股市、房產(chǎn)的投資是否可以并列考慮。趙力介紹說，國外有說法，所謂三大、四大投資方向，即股票、房地產(chǎn)、相關(guān)的實(shí)物類的投資、加上藝術(shù)品四大塊投資方向。但在中國，一方面藝術(shù)品市場的發(fā)展尚待成熟，加上藝術(shù)品投資的門檻比較高，規(guī)模也比較小，所以在我們常規(guī)的認(rèn)識里，大家不把它作為一個(gè)投資的方向來看待。
但不可否認(rèn)的是，近幾年藝術(shù)品市場的火爆行情已經(jīng)引起了很多“圈外人”的關(guān)注。“雖然和股票的萬億的市場比起來還有限，但藝術(shù)品市場的增長性或者說價(jià)格的增長性表現(xiàn)出來了，因此引起了大家的關(guān)注，覺得要進(jìn)來，認(rèn)為這是一個(gè)投資的方向。再加上股票和房地產(chǎn)市場的一些影響，更使大家覺得這是一個(gè)方向?！壁w力分析說。
如何進(jìn)入：選準(zhǔn)時(shí)機(jī)，分批進(jìn)入
一般來說，對于藝術(shù)品的投入一般占資產(chǎn)量的10%到20%左右。
如果要使錢的使用效率高一點(diǎn)，最好是分批進(jìn)入，也就是定投式的這種經(jīng)營。
很多人對于介入藝術(shù)品市場好奇而憧憬，但操作起來卻不知如何下手，趙力建議要進(jìn)來，主要是解決兩個(gè)問題：
鐘飆《每個(gè)地方》
一個(gè)是投資時(shí)機(jī)的問題，也就是說現(xiàn)在時(shí)機(jī)對不對。相關(guān)的問題，比如價(jià)格的問題，買了以后能不能漲啊都和投資時(shí)機(jī)密切相關(guān)。“目前藝術(shù)品市場增長這么快，價(jià)格攀升比較大，你想進(jìn)來要考慮到現(xiàn)在是不是應(yīng)該進(jìn)來，還是要等等還是怎樣，需要觀察?！?
一個(gè)是投資的規(guī)模，也就是有多少錢。“從規(guī)模來說，投資量我覺得其實(shí)和你的想法和目標(biāo)是一致的，你想做多大的事，你心理會有一定的資金量的配合?！壁w力說。
大概來說，趙力認(rèn)為有這樣幾個(gè)原則：一個(gè)就是如果是資產(chǎn)配合的話，初進(jìn)來的時(shí)候，不建議所有的錢都買成藝術(shù)品，只能說考慮到這一塊，但要和房地產(chǎn)等其他投資做一個(gè)優(yōu)化組合。一般來說，對于藝術(shù)品的投入一般占資產(chǎn)量的10%到20%左右。趙力并不建議大家馬上就全部進(jìn)來。第二點(diǎn)，如果要使錢的使用效率高一點(diǎn)，最好是分批進(jìn)入，也就是定投式的這種經(jīng)營。每年買多少，有個(gè)基本預(yù)計(jì)，慢慢去買。原因何在？趙力解釋說：“因?yàn)樗囆g(shù)品的購買和別的東西的購買不一樣，它涉及到重要資源問題，藝術(shù)家不可能每一天都創(chuàng)作出代表性作品，好的作品一年就那么多，這樣的情況下，你分批介入就能買到比較核心的資源?！边@就是使用資金的問題。
價(jià)值洼地：經(jīng)典藝術(shù)、當(dāng)代藝術(shù)中的年輕藝術(shù)家
記者：藝術(shù)品市場經(jīng)過這一輪增長，如今價(jià)位已經(jīng)抬高，您認(rèn)為還有沒有潛在的價(jià)值洼地？
趙力：從全球來看，從藝術(shù)品市場的增長來看，現(xiàn)在都屬于歷史的高位，但是還是有很多所謂的價(jià)值洼地的，可以值得去投入。像我過去談到的傳統(tǒng)藝術(shù)啊，經(jīng)典藝術(shù)啊這部分，還有當(dāng)代藝術(shù)中年輕藝術(shù)家這部分，值得我們?nèi)リP(guān)心。
原因呢，一個(gè)是價(jià)格同步增長時(shí)他們相對比較慢，價(jià)格增長的幅度不高。還有一點(diǎn)，很多年輕藝術(shù)家還沒完全進(jìn)入市場，大家如果買一些潛力的東西，以后增長的東西，那我想這個(gè)還是很重要的一塊。這是時(shí)機(jī)和選擇東西時(shí)的一些原則。
徐冰作品 《鳥飛了》
記者：現(xiàn)在已經(jīng)是歷史高點(diǎn)，那您覺得未來還有上漲空間嗎？
趙力：整個(gè)市場從大的局面看價(jià)格線高了，但藝術(shù)品它有很多類型啊，有很多的品種，不是想象的那樣，都是鐵板一塊，而是有很多價(jià)格的，是分層的，藝術(shù)品市場還是有很多空間。高價(jià)格的藝術(shù)品如果說現(xiàn)在8千萬了，是否能到一億六，那不見得，但有的人比如說從一萬元到十幾萬，二十幾萬，倒是一個(gè)比較快的增長過程。
風(fēng)險(xiǎn)評估：藝術(shù)品市場受政策市影響較小
就藝術(shù)品市場的特點(diǎn)來說，在趙力看來，和股票和房地產(chǎn)市場不太一樣，藝術(shù)品市場現(xiàn)在來說個(gè)人色彩比較重，受政策，即所謂政策市的影響度比較小，這是藝術(shù)品市場目前比較突出的特點(diǎn)。
至于藝術(shù)品市場風(fēng)險(xiǎn)，趙力認(rèn)為主要有幾點(diǎn)：一個(gè)是贗品，也就是買假貨了，這是最大的風(fēng)險(xiǎn)；其次就是買錯(cuò)了，即判斷失誤，買錯(cuò)了投資方向；還有就是進(jìn)入的時(shí)機(jī)問題，如果在高點(diǎn)價(jià)格進(jìn)來那一定會存在風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：選擇正規(guī)機(jī)構(gòu)，可降低投資風(fēng)險(xiǎn)
在張向東看來，買藝術(shù)品和參與證券相比，風(fēng)險(xiǎn)性相對小一些。但他強(qiáng)調(diào)介入藝術(shù)品市場前，絕對要先做功課，不能盲目買。而且，如今，市場上不乏一些藝術(shù)品“販子”。如果對藝術(shù)市場不了解，初涉者很可能會上當(dāng)?！八?，還是應(yīng)該選擇正規(guī)途徑購買藝術(shù)品，即選擇正規(guī)的畫廊、拍賣公司，他們代理的作品是經(jīng)過挑選的，藝術(shù)內(nèi)涵有一定保證，可以幫買家控制風(fēng)險(xiǎn)?！?
和張向東的觀點(diǎn)一致，上海收藏家于愛輝綜合多年的收藏經(jīng)驗(yàn)建議想進(jìn)入藝術(shù)品市場的人應(yīng)借助畫廊、拍賣行這些正規(guī)渠道?！斑@跟買基金一樣，看它操作的是那些股票，如果操作的都是st、題材類的股票，這樣的基金你就不敢買?！?
岳敏君 《舉起手，不許動》
“現(xiàn)在千萬元的作品過去也就幾萬塊”
觀點(diǎn)對對碰
財(cái)力需求：非百萬資產(chǎn)莫入VS就錢來說，投資門檻比較低
介入藝術(shù)品市場是否如很多人擔(dān)憂的那般，非資產(chǎn)雄厚不得入內(nèi)呢？記者走訪了業(yè)內(nèi)的兩位專家，意見各異。
反方：
經(jīng)濟(jì)上有壓力還是不要做
“買畫不是所有人都能買的，把藝術(shù)品收藏往大眾方向推本來就犯了個(gè)方向性的錯(cuò)誤。收藏是少數(shù)人的事?！?/FONT>
張向東是廣東華藝?yán)鹊目偨?jīng)理，他不贊成拿藝術(shù)品投資說事。他肯定地說：“買畫不是所有人都能買的，搞收藏肯定不是一個(gè)大眾的東西，把藝術(shù)品收藏往大眾方向推本來就犯了個(gè)方向性的錯(cuò)誤。收藏是少數(shù)人的事。”在他看來，好的藝術(shù)品都是高精尖的東西，本來數(shù)量就有限，必定掌握在少數(shù)人手中。如果老百姓都參與這事就有點(diǎn)怪異了?！拔姨貏e警惕，而且一直強(qiáng)調(diào)不能將投資作為買藝術(shù)品的第一驅(qū)動因素。買藝術(shù)品首先是滿足欣賞的需要，增值只是附加物?！?
從張向東從業(yè)近十年接觸的客戶來看，他發(fā)現(xiàn)敢出手買東西的一定是具備了一定資金實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)的。雖然客戶中也有工薪階層，但數(shù)量極其有限。“一張畫幾萬塊，經(jīng)濟(jì)上有些壓力還是不要做。如果有一筆錢長期不動倒是可以考慮買東西，但也不要影響正常生活?！彼ㄗh?！八囆g(shù)還是怡情養(yǎng)性的東西，因?yàn)閻酆弥饾u過渡到對創(chuàng)作背景、風(fēng)格、流派有所了解，找到自己喜歡的方向，才能在這個(gè)過程中得到很大的樂趣，精神上感到愉悅。”
正方：
非百萬資產(chǎn)莫入是認(rèn)識誤區(qū)
“現(xiàn)在全球最重要的一些案例，都證明藝術(shù)品投資，藝術(shù)品收藏都是從小做起的，有的人就是幾萬塊錢開始玩，慢慢積累起來的……”
趙力認(rèn)為就投資特點(diǎn)來說，需要幾個(gè)基本條件，也就是藝術(shù)品投資的三力：
第一是眼力，也就是藝術(shù)品投資的判斷力，需要有鑒賞力，需要眼睛的力量，即眼力。藝術(shù)品投資推崇的是價(jià)值投資，最核心的就是價(jià)值，這一點(diǎn)比所有的投資方式都更明確?！耙虼搜哿醚哿牟顒e太大了?！?
第二個(gè)呢，是財(cái)力。在錢方面來說，趙力認(rèn)為其實(shí)藝術(shù)品的投資門檻是比較低的，“大家一般都認(rèn)為藝術(shù)品的投資都成千上萬，都覺得是幾百萬、幾千萬才能玩這個(gè)東西，實(shí)際上現(xiàn)在全球最重要的一些案例，都證明藝術(shù)品投資，藝術(shù)品收藏都是從小做起的，有的人就是幾萬塊錢、幾十萬塊錢玩的，慢慢積累起來的?，F(xiàn)在一千萬、兩千萬的價(jià)格之前都是一萬、兩萬的價(jià)格。”他提醒現(xiàn)在大家看到的結(jié)果其實(shí)都是歷史最后的結(jié)果，很多人一看價(jià)格都這么貴了我怎么能介入呢，但如果反推，他們當(dāng)時(shí)買這些作品的價(jià)格當(dāng)時(shí)都比較便宜。
還有一點(diǎn)，趙力說：是魄力。“很多人都覺得我可以進(jìn)來啊，但最后他徘徊在外面，沒有進(jìn)來，坐失良機(jī)?！彼锌??！八^的魄力就是決策力，你沒有決策力，再有財(cái)力、眼力也沒有用?！痹谮w力看來，沒個(gè)成百上千萬就不能進(jìn)入藝術(shù)品市場的認(rèn)識，肯定是誤區(qū)。
入門竅門：
從當(dāng)代藝術(shù)介入門檻最低
記者：對于從來接觸過藝術(shù)品市場的人來說，從哪個(gè)領(lǐng)域切入門檻最低？
趙力：當(dāng)代。當(dāng)代藝術(shù)門檻相對較低，因?yàn)楫?dāng)代主要是能解決真?zhèn)螁栴}，這個(gè)最大的風(fēng)險(xiǎn)可以解決，接下來就只剩下價(jià)格問題。而古董、字畫門檻高，分辨贗品的難度大。一般都是從當(dāng)代進(jìn)來，買一些油畫，有了收藏習(xí)慣，再慢慢往專業(yè)方向走。
收藏故事：
兩萬元入行到投資畫廊
收藏家:于愛輝女士
居住地：上海
身份：醫(yī)藥公司總經(jīng)理，畫廊負(fù)責(zé)人
也許是大學(xué)里學(xué)包裝設(shè)計(jì)的緣故，于愛輝從大學(xué)時(shí)代起就對藝術(shù)有濃厚的興趣，凡是博物館、美術(shù)館有大師的展覽，她一定不會錯(cuò)過。畢業(yè)后，2002年，于愛輝創(chuàng)辦了自己的公司，進(jìn)行醫(yī)藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，工作雖和藝術(shù)不搭界，但對藝術(shù)的熱愛卻沒有停止過。2003年，在公司剛剛起步，花錢地方很多，尚無多少閑置資金的情況下，她花了兩萬元買入了平生第一件藝術(shù)品，從此從一名藝術(shù)愛好者步入藝術(shù)品收藏者的行列。
“可能是女性和藝術(shù)更容易接近，雖然當(dāng)時(shí)也不是特別懂，但對藝術(shù)有激情，有沖動?！庇趷圯x說。2003年時(shí)，在我國拍賣還沒有像現(xiàn)在這樣為人熟知，拍賣行也遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在多。于愛輝接觸到上海一些國畫畫家的作品，很喜歡，于是從余錢中拿出一部分直接從認(rèn)識的藝術(shù)家手中買作品，由于對拍賣行的操作、流程不了解，這種直接的買賣讓她感覺比較踏實(shí)。當(dāng)時(shí)于愛輝的公司剛起步，并非盈利狀態(tài)，她的資金并不充裕，何以會想到買藝術(shù)品？“愛好一樣?xùn)|西，就會從別的地方節(jié)省出來，有錢肯定投入愛好這一塊?！彼f。
藝術(shù)品價(jià)格不菲，除了愛好，購買藝術(shù)品于愛輝當(dāng)然也做了投資的考慮。“投資和愛好有關(guān)的東西，那種快樂感是和別的投資不一樣的?！彼f。于愛輝買的第一件藝術(shù)品是目前挺有名的一位書法家的作品?！爱?dāng)時(shí)兩萬塊，現(xiàn)在已經(jīng)挺貴的了。投資、欣賞都有收獲?！?
隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，于愛輝陸續(xù)買入不少藝術(shù)品。但2005年后，隨著當(dāng)代藝術(shù)的熱潮到來，她的收藏和投資主要集中在當(dāng)代藝術(shù)。她買入的第一幅當(dāng)代藝術(shù)作品是在拍賣行買的，價(jià)格十萬元左右，之后又買入了一些。談到收藏的這些作品動輒數(shù)萬、數(shù)十萬的開支，她笑著說：“因?yàn)橥度氲馁Y金很大，現(xiàn)在我一般不逛名牌店，覺得太奢侈了，幾件衣服就是一件作品的價(jià)格，但穿在身上沒有同等價(jià)值的感覺?！边@在講究著裝和品牌的上海，實(shí)屬難得。對她來說，買藝術(shù)品就很不同了，除了觀賞、喜愛，有了這幅藝術(shù)品，你會看相關(guān)的書籍、資料，眼光要好的話，無論精神層面，還是收益部分都不錯(cuò)。出于愛好，她甚至在2005年底投資了一家畫廊，專門經(jīng)營當(dāng)代藝術(shù)作品。
談到這些年的投資回報(bào)率，于愛輝說：“買對了作品，投資回報(bào)率還是很好的，但前提是買對了作品?！薄八囆g(shù)品的投資不像股市可以說投資回報(bào)率5%、10%這么固定，不同的人購買的投資回報(bào)都不同。比如四五年前，張曉剛的作品幾十萬也能拿下來，如今他普通的一張畫也要四五百萬，這種投資回報(bào)率趕上資本運(yùn)營了。關(guān)鍵是買誰的作品?！?
“今天買，明天賣，不是真正的藏家。對于藝術(shù)品來說就是投機(jī)了。”她說。對于她個(gè)人的投資以及畫廊代理的藝術(shù)家而言，她愿意給予很長的成長鋪墊，對于藏品并不急于出手?！皩λ囆g(shù)真正感興趣的人，不會想那么快就讓作品不屬于自己。真正能在藝術(shù)品上賺到錢的不是投機(jī)者，而是投資者。”
2003年，于愛輝兩萬元買入的第一件藝術(shù)品——那件書法作品，現(xiàn)在市場估價(jià)已七八萬元；2005年，十萬元買入的第一件當(dāng)代藝術(shù)作品，如今漲了70%。從購買至今，僅幾年而已，股市已風(fēng)雨飄搖，但假以時(shí)日，她收藏的作品價(jià)格上漲仍有空間。
【編輯：霍春?！?/FONT>
