2014年，文化產(chǎn)業(yè)新政密集出臺，從中央到地方都在大力支持文化產(chǎn)業(yè)與金融等領(lǐng)域全面融合發(fā)展。但與此同時，藝術(shù)金融卻暴露出諸多問題，2014年底爆出的“中信墨韻1號”兌付風波事件更將藝術(shù)品信托和基金推向被全面“清算”的邊緣。業(yè)內(nèi)人士坦言，國內(nèi)藝術(shù)金融一直處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，大部分產(chǎn)品草草收場。新的一年，藝術(shù)金融能否迎來轉(zhuǎn)機，可從哪些方面尋求突破？
藝術(shù)金融探索少成功案例
“從我國藝術(shù)金融實踐探索過程來看，可以說有突破，也有問題，并且在一個特定的時段內(nèi)，有的問題可能還很集中、尖銳，2014年藝術(shù)品信托硬性兌付事件不斷發(fā)生，就是一個明顯的例子?？梢哉f，這在很大程度上是對藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在結(jié)構(gòu)與規(guī)律，還認知得很浮淺、不深入的結(jié)果。”上海大學中國藝術(shù)產(chǎn)業(yè)研究院副院長西沐認為，中國藝術(shù)品市場過于重視投機的市場行為以及由此產(chǎn)生的失范行為，放大了藝術(shù)金融初步發(fā)展階段所存在的一些問題，導致了藝術(shù)金融理論與實踐過程中出現(xiàn)亂象，這對中國藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成了非常大的傷害。
事實上，從2007年民生銀行推出國內(nèi)第一只真正意義上的藝術(shù)品基金理財產(chǎn)品——“非凡理財·藝術(shù)品投資計劃1號”開始算起，中國藝術(shù)金融的發(fā)展已近8年，但至今尚未有很成熟和成功的案例。對此，摩帝富副總裁兼亞洲區(qū)總經(jīng)理黃文叡認為，國內(nèi)藝術(shù)金融在發(fā)展過程中忽視了專業(yè)度問題。“在中國當代藝術(shù)市場中，我們發(fā)現(xiàn)長線作品并不像我們想象的那樣，因為很重要的藝評標準始終沒有建立。對當代藝術(shù)作品，史家始終沒有介入。在亞洲這樣充滿人情味的地方，尚沒有完全中立公信的藝評機制，市場價格是由二級市場決定的。在這樣的情況下，在操盤過程中，藝術(shù)品和金融的結(jié)合，風險大于獲利。”
羅斯洛克集團中國區(qū)代表王一剛也表示，中國藝術(shù)金融存在標準和公信力兩個問題。“走國際化道路是一件好事。”王一剛認為，國內(nèi)的一些機構(gòu)和平臺可以借助全球化的道路，和西方一些家族企業(yè)、家族平臺在觀念上進行交流，在藝術(shù)品的收藏當中進行合作。“哪怕這條路比較漫長，但是一定是比較正確的。”
藝術(shù)品流通性差的問題也在一定程度上制約著藝術(shù)金融的發(fā)展。黃文叡認為，藝術(shù)品投資與藝術(shù)品收藏的側(cè)重點是不同的，利潤點和思考模式不一樣，藝術(shù)品收藏首先要考慮的是藝術(shù)品的真?zhèn)螁栴}，而藝術(shù)品投資則剛好相反，必須首先考慮藝術(shù)品的流通性問題。此外，還有業(yè)內(nèi)人士表示，盡管從近幾年國家出臺的相關(guān)政策來看，金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向已經(jīng)越來越明確、細化，金融機構(gòu)也在密切關(guān)注藝術(shù)品市場的發(fā)展，但由于缺乏專業(yè)的藝術(shù)品市場人才，以及藝術(shù)品評估系統(tǒng)的缺失，使得金融機構(gòu)在現(xiàn)階段仍然處于謹慎觀望狀態(tài)。
未來需在核心領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)突破
談及當前中國藝術(shù)金融的發(fā)展形勢，西沐認為，當下藝術(shù)金融面臨最好的發(fā)展機遇，同時也面臨很多困難。“一方面，藝術(shù)金融的發(fā)展在強大需求的牽引與政策效應的推動下，進一步拓展了中國藝術(shù)品市場的發(fā)展空間，為中國藝術(shù)品市場的發(fā)展提供了更多的可能性；另一方面，前幾年藝術(shù)金融探索階段體系的發(fā)育，推出的產(chǎn)品與服務，在市場大勢走弱與運營能力欠缺的雙重壓阻下，出現(xiàn)了新的困境。”他表示，中國藝術(shù)金融發(fā)展到今天的規(guī)模與狀態(tài)，必須在核心領(lǐng)域的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行突破。“這個核心領(lǐng)域就是藝術(shù)品及其資源的資產(chǎn)化、金融化，關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是藝術(shù)品及其資源資產(chǎn)的估值。”
西沐認為，隨著藝術(shù)品市場整個生態(tài)和產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善，藝術(shù)金融未來的發(fā)展空間將會非常巨大。“國內(nèi)藝術(shù)金融圍繞藝術(shù)品及其資源的資產(chǎn)化、金融化這一核心領(lǐng)域，以及資產(chǎn)估值、定價等重點環(huán)節(jié)，正在體系、業(yè)務、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面嘗試新的突破。平臺化創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)的融合，將會帶來更多的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，特別是在平臺化+云服務+互聯(lián)網(wǎng)+終端的整合過程中，會涌現(xiàn)出越來越多的藝術(shù)金融中間產(chǎn)品平臺，推動藝術(shù)金融資產(chǎn)化及其消費的業(yè)態(tài)不斷豐富、不斷向縱深發(fā)展。”西沐認為，未來，藝術(shù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新將更加多元、更加聚焦。“從近期看，主要有兩個大的方向：一是在藝術(shù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)方面，基金產(chǎn)品的發(fā)展是主要的方向之一，雖然信托產(chǎn)品的發(fā)展遇到困難，但產(chǎn)業(yè)投資基金與股權(quán)投資基金則不斷興起，有可能成為發(fā)展的重頭戲；二是基于實物的標準化的藝術(shù)品電子化交易產(chǎn)品，會進一步放大規(guī)模，如在文交所平臺上推出的郵幣卡、電子化交易產(chǎn)品等，會成為繼藝術(shù)品份額化交易后的又一次產(chǎn)品集中上市與實驗。”
國際藝術(shù)授權(quán)基金發(fā)起人郭羿承近年來在藝術(shù)金融方面，針對版權(quán)做了很多探索。在他看來，如何把文化藝術(shù)品通過IP的操作變成可供金融領(lǐng)域操作和投資的產(chǎn)品是當下比較重要的事情。“中國的孫悟空不只是一只猴子，而代表了中華文化的內(nèi)容和精髓。如何把這些文化內(nèi)容和精髓，用國外的一些成熟商業(yè)模式，在我們國內(nèi)將我們自己傳統(tǒng)的文化內(nèi)容去做進一步推進，我想這是未來在文化產(chǎn)業(yè)以及藝術(shù)品金融發(fā)展方面的重要問題。”郭羿承認為，國內(nèi)藝術(shù)授權(quán)和藝術(shù)衍生品有比較大的發(fā)展?jié)摿?，可以進行更深入的金融化探索。
