藝術(shù)品投資：中產(chǎn)階級的游戲？
可觀的經(jīng)濟(jì)效益和高雅的情調(diào)，使得藝術(shù)品投資具有其他投資工具難以比擬的優(yōu)勢，也因此成為當(dāng)下越來越被推崇的投資方式之一。國內(nèi)介入藝術(shù)品投資有哪些人群?投資者對藝術(shù)品的估值是否清晰?投資心態(tài)是否利于整個市場的健康發(fā)展?
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前我國的藝術(shù)品投資仍只是中產(chǎn)階級的游戲，對藝術(shù)品的估值存在很多困難，藝術(shù)品市場的支撐體系也不完整。
行業(yè)不規(guī)范制度不健全大部分人不敢參與藝術(shù)品投資“游戲”
毋庸置疑，企業(yè)或者企業(yè)家對藝術(shù)品投資的介入，更受到公眾的關(guān)注。2012年以2.16億元天價(jià)競得過云樓藏書的江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)就是其一。
“企業(yè)家和企業(yè)介入到這個行業(yè)，他們各自的目的不一樣，”中國藝術(shù)品資產(chǎn)共同市場秘書長徐永斌說，很多企業(yè)是以歷史使命和責(zé)任來完成一個收藏的，比如鳳凰集團(tuán);一些企業(yè)是出于提升企業(yè)知名度，通過藝術(shù)來展現(xiàn)和美化企業(yè)的一種需求;有一種就是出于自己喜歡，完全收藏;還有一種是純投資型的。
對于出于投資目的進(jìn)入這個行業(yè)的企業(yè)來說，自然要考慮退出時機(jī)。徐永斌認(rèn)為，企業(yè)會在兩種情況下將投資變現(xiàn)“一是企業(yè)碰到困難時需要獲取流動資金，二是投資需求達(dá)到預(yù)期目的的時候作出退出的時間安排。”
盡管國內(nèi)已經(jīng)有鳳凰集團(tuán)、萬達(dá)等代表性的企業(yè)碰觸很多高價(jià)藝術(shù)品，但徐永斌仍然認(rèn)為，大部分人不懂這個行業(yè)。“縱觀身邊99%以上的人群和企業(yè)并沒有把藝術(shù)品正式納入資產(chǎn)規(guī)劃中來，其實(shí)很多企業(yè)和家庭不是不想，而是不敢，還有一些是沒有意識到。”
北京榮寶拍賣有限公司總經(jīng)理劉尚勇對此深有同感：“其實(shí)現(xiàn)在參與藝術(shù)品市場熱熱鬧鬧的大體上都不是終極富人，真正的富人沒有參加我們這個行當(dāng)?shù)挠螒颍壳皯?yīng)該是中產(chǎn)階級在參加。”
為什么更大部分的人不敢參與這場游戲?劉尚勇毫不掩飾地說“因?yàn)槲覀冞@個行當(dāng)目前不正規(guī)，制度不健全，也不保險(xiǎn)(放心保)，真的假的說不清楚，估值高低說不清楚，今天買了明天能不能賺錢也說不清楚，所以真正的富人沒有參加多少。”
估值不科學(xué)收藏剛起步投資關(guān)注的不僅僅是藝術(shù)品
無法對藝術(shù)品明確估值顯然阻擋了更多的人進(jìn)入這個行業(yè)。
長期在美國從事關(guān)于藝術(shù)品估值服務(wù)的中央美術(shù)學(xué)院客座教授龔繼遂認(rèn)為，藝術(shù)品不是一個標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，估值常常會產(chǎn)生非常大的分歧“關(guān)于估值，不管是理論和實(shí)踐，還會面臨很多中國市場上各種復(fù)雜的需求和挑戰(zhàn)。藝術(shù)品的金融化，都在估值上面臨著很多的難題。估值要和套現(xiàn)渠道、和交易平臺相結(jié)合，所謂第三方估值是一個很不成熟的、有很多潛在問題的待研究的領(lǐng)域。”龔繼遂說。
既然估值存在困難，那么怎樣投資才能成功呢?
“世界上真正好的藝術(shù)品投資人投的都是話語權(quán)，未來的定價(jià)權(quán)在他手里，才叫投資成功，”劉尚勇說，藝術(shù)品投資主要投的不是藝術(shù)品本身，而是關(guān)于藝術(shù)品的話語權(quán)，“將來這個東西值多少錢你能說了算才行，投資關(guān)注的不僅僅是藝術(shù)品，我們消費(fèi)的是藝術(shù)觀念，要把眼光放長遠(yuǎn)一點(diǎn)。”
Fine art fund藝術(shù)基金亞洲總裁SamH arding對此表示贊同，他認(rèn)為投資藝術(shù)品最好的方法是長期的收藏“最短也要有五年的投資持有期，藝術(shù)是需要時間的。”
然而，相比于西方，國內(nèi)的收藏尚處于起步階段，而擁有悠久收藏歷史的西方國家已經(jīng)發(fā)展起一個成熟的市場“最大的區(qū)別是市場的區(qū)別，”Sam H arding說，藝術(shù)品投資在西方是基于其他的收藏家對它的價(jià)值的估計(jì)，而不是投資者對它的估計(jì)。
市場不成熟心態(tài)不健康融資和流通的問題待解
“目前來看整個支撐中國藝術(shù)品市場的支撐體系，從全球的角度來看是不健康的。”徐永斌說，國內(nèi)的藝術(shù)品市場是在一個短期交易和互相換手之間完成的，只是靠行業(yè)內(nèi)的人互相接手，靠一個狹窄的市場來支撐，縱觀全球發(fā)達(dá)國家的藝術(shù)品市場，恐怕沒有一個成熟的市場是這個狀況。
Sam H arding也認(rèn)為，中國的情況是一個投資人賣給另外一個，是投資人之間的游戲，而藝術(shù)品基金的短視又加劇了這種情況“如果一年前買的基金，一年以后去賣，想受益的話，就需要一些非傳統(tǒng)的方法獲利。如果誰想在一年之內(nèi)就希望它有增值的話，這個不太現(xiàn)實(shí)。”Sam H arding說。
徐永斌提出，未來的出口要好好研究，藝術(shù)品應(yīng)該被當(dāng)作資產(chǎn)來對待，同時要培養(yǎng)藏家的心態(tài)“企業(yè)和家庭的資產(chǎn)應(yīng)該進(jìn)行一個多元化的配置，但是藝術(shù)品一旦要成為企業(yè)和家庭的資產(chǎn)，就要解決融資和流通的問題，打通全產(chǎn)業(yè)鏈，建立大量的綜合服務(wù)的平臺機(jī)構(gòu)。”
從這些層面來看，我國要想擁有成熟的藝術(shù)品投資市場，依然任重道遠(yuǎn)。
