一份由全國(guó)文交所投資人代表起草的《全國(guó)投資人第五次聯(lián)合請(qǐng)?jiān)笗非皫滋煺硗戤?，不日將寄往中?guó)證監(jiān)會(huì)信訪部。負(fù)責(zé)起草的王全上周五告訴《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》，據(jù)投資人多方了解，今年4月率先同意以購(gòu)入價(jià)回收藝術(shù)品份額的深圳文交所因獲得一筆數(shù)額較大的銀行貸款而得以成功兌付投資人。
據(jù)了解，深圳文交所部分份額產(chǎn)品原始持有人、發(fā)行代理商退還募集資金，交易所退還產(chǎn)品掛牌和交易手續(xù)費(fèi)后，由于3款上市交易產(chǎn)品出現(xiàn)溢價(jià)，深圳地方政府協(xié)調(diào)交易所在當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行尋求商業(yè)貸款，貸款由交易所日后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行分期償還。一位深圳文交所投資人曾私下透露，這筆貸款來(lái)自平安銀行(原深圳發(fā)展銀行)，貸款年限為5年期。
9月4日經(jīng)《藝術(shù)評(píng)論》記者多方求證，一位接近深圳文交所的知情人士證實(shí)，深圳文交所貸款向投資人還款的情況屬實(shí)，但未透露借款銀行和金額等細(xì)節(jié)。
今年4月，深圳文交所在其官網(wǎng)上掛出“致投資人公告之五”。深圳文交所藝術(shù)品權(quán)益拆分業(yè)務(wù)善后工作組正式宣稱：以購(gòu)入價(jià)回收藝術(shù)品份額。在深圳投資人代表密集維權(quán)行動(dòng)和即將召開(kāi)的深圳文博會(huì)的壓力下，最終按購(gòu)入價(jià)格清盤的深圳文交所，選擇了一個(gè)快捷并被大部分投資人認(rèn)可的具有操作性的解決方案。
深圳文交所共發(fā)行了6個(gè)份額化產(chǎn)品，其中3個(gè)已上市交易，3個(gè)發(fā)行后未交易。根據(jù)善后安排，對(duì)已掛牌的份額化產(chǎn)品資產(chǎn)包深圳文交所以投資人購(gòu)入價(jià)格回購(gòu)，對(duì)未上市的，責(zé)成原始持有人和交易商原價(jià)回購(gòu)?fù)顿Y人份額。
退款產(chǎn)生難度的部分是已掛牌交易的3個(gè)資產(chǎn)包——總定價(jià)200萬(wàn)元的天祿琳瑯楊培江美術(shù)作品，總定價(jià)1200萬(wàn)元的濰坊中仁齊白石美術(shù)作品和總定價(jià)4500萬(wàn)元的逸德閣齊白石、傅抱石美術(shù)作品。第一，上市產(chǎn)品在交易過(guò)程中產(chǎn)生了溢價(jià)，尤其是在停牌前幾天3個(gè)資產(chǎn)包的價(jià)格幾乎連日漲停，高價(jià)接盤的投資人的購(gòu)入價(jià)超過(guò)發(fā)行價(jià)的部分需要交易所籌集資金兌付;第二，部分份額持有者預(yù)計(jì)可在高價(jià)位拋出產(chǎn)品，但因國(guó)務(wù)院38號(hào)文叫停份額產(chǎn)品后產(chǎn)品應(yīng)聲下跌，投資人不愿接受以早前的低位買入價(jià)回購(gòu)的方案。
目前深圳文交所已完成對(duì)愿意以買入價(jià)回購(gòu)的投資人的資金兌付，兌付的資金除了份額持有人、交易代理商和交易所的資金，交易所還從地方政府獲得一筆委托貸款。此外，出現(xiàn)上述第二類情況的投資人仍與交易所處于僵持狀態(tài)。
有投資人預(yù)測(cè)，這筆銀行商業(yè)貸款的數(shù)額約在數(shù)百至千萬(wàn)元間，目前商業(yè)銀行的5年期貸款利率為6.65%。一筆1000萬(wàn)元的5年期貸款的本利總和為1335萬(wàn)元。
據(jù)今年5月深圳文博會(huì)期間的公開(kāi)資料顯示，自2011年11月被國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)作為兩個(gè)國(guó)家級(jí)文化產(chǎn)業(yè)平臺(tái)之一(另一個(gè)為上海文化產(chǎn)權(quán)交易所)，深圳文交所截至今年5月11日征集到4000多個(gè)項(xiàng)目，目前首批共有5類1471個(gè)國(guó)內(nèi)外項(xiàng)目進(jìn)入了平臺(tái)交易。其中，認(rèn)定為可實(shí)現(xiàn)交易登記、交易簽約的項(xiàng)目已達(dá)471宗，總成交金額85.69億元，其中合同成交59.29億元，意向成交26.4億元。如果單筆交易文交所收取2%到3%的掛牌費(fèi)用，那么意向成交的26.4億元的掛牌費(fèi)用約為5280萬(wàn)-7920萬(wàn)元，用以償還貸款利息將綽綽有余。
據(jù)《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》記者不完全了解，目前正在負(fù)責(zé)進(jìn)行清理整頓文交所的各省市金融辦中有部分已向深圳了解賠付的解決方案，但截至目前，除了上海、深圳兩地文交所獲得“國(guó)家身份”外，其他地區(qū)的文交所的清理整頓還未結(jié)束，聯(lián)席會(huì)議未對(duì)其合法性進(jìn)行認(rèn)定，即便深圳的借款賠償模式具有實(shí)際操作性，但各地并沒(méi)有參照深圳案例。
9月5日，北京德恒律師事務(wù)所律師成帥清告訴《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》，根據(jù)《民法通則》和《合同法》的規(guī)定，凡是違反法律或者社會(huì)公共利益的合同，被法律視為無(wú)效合同。據(jù)《合同法》關(guān)于合同無(wú)效的規(guī)定，合同無(wú)效或者被撤銷后，因該合同取得的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還;不能返還或者沒(méi)有必要返還的，應(yīng)當(dāng)折價(jià)補(bǔ)償。有過(guò)錯(cuò)的一方應(yīng)當(dāng)賠償對(duì)方因此所受到的損失。國(guó)務(wù)院頒布清理整頓交易場(chǎng)所的38號(hào)文件叫停藝術(shù)品份額化產(chǎn)品，認(rèn)定了產(chǎn)品的非法性。文交所與投資人先期簽訂的相關(guān)投資合同無(wú)效，相關(guān)投資應(yīng)當(dāng)予以退還，投資人的損失文交所應(yīng)當(dāng)全部賠償。
對(duì)于泰山文交所提出的，省金融辦批準(zhǔn)文交所設(shè)立在先，而38號(hào)文件發(fā)布在后，成律師強(qiáng)調(diào)，新頒布的民事法律，對(duì)其生效之前發(fā)生而未依司法程序裁判的民事關(guān)系具有同樣適用的效力。即便38號(hào)文頒布在后，依然可以適用于此前不合法發(fā)行的份額化產(chǎn)品。
成律師表示，泰山文交所部分投資人已開(kāi)始準(zhǔn)備起訴拖延賠償已久的該文交所。
