最近招商銀行和貝恩顧問公司聯(lián)合發(fā)表了2011年中國私人財(cái)產(chǎn)報(bào)告。報(bào)告表明，2010年中國個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)62萬億。2009年，中國個(gè)人持有的可投資財(cái)產(chǎn)50萬億，一年增加了12萬億。還有統(tǒng)計(jì)說，個(gè)人持有投資的財(cái)產(chǎn)在1千萬以上的有50萬人。
“藝術(shù)品的金融化可以把群眾手里掌握的62萬億投資引導(dǎo)到一個(gè)可以增值的渠道上去。”在近日舉辦的“2011中國藝術(shù)品收藏與投資高峰論壇”上，民建中央副主席、北京市政協(xié)副主席朱相遠(yuǎn)對(duì)《中國聯(lián)合商報(bào)》表示。
藝術(shù)品成新投資渠道
十七大報(bào)告提出，要增加人民的財(cái)產(chǎn)性收入，就是用手里富裕的存錢來增加財(cái)富，讓手中的資金升值。而業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，藝術(shù)品投資是“十二五”期間實(shí)現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)增值的新渠道。
“現(xiàn)在物價(jià)飛漲，遠(yuǎn)超過了銀行利息。所以如果把財(cái)產(chǎn)放到銀行去存著，存一年期也好，兩年期也好，抵不過物價(jià)上漲的指數(shù)。”朱相遠(yuǎn)說。同時(shí)，他認(rèn)為，目前投資房產(chǎn)、股市與黃金也不再是良策。
針對(duì)房地產(chǎn)的泡沫，國家采取了一些政策，比如限購限貸、建經(jīng)濟(jì)適用房等來壓制房價(jià)。這就杜絕了房地產(chǎn)作為理財(cái)投資的渠道。朱相遠(yuǎn)舉例說，去年海南島三亞的房子被瘋搶，一個(gè)人買了好幾棟，如今賠本賣也沒有人要。因此房地產(chǎn)作為財(cái)產(chǎn)性收入，作為投資看來很渺茫。
而大量的買股票，風(fēng)險(xiǎn)也比較大。據(jù)了解，最近美國市場(chǎng)發(fā)生了金融危機(jī)，歐洲公司的市場(chǎng)也是貸款危機(jī)。在這兩股的帶動(dòng)下，整個(gè)股市一落千丈，影響了中國的上海、深圳、香港的股市，很多人也被套牢。
買黃金怎么樣呢？“現(xiàn)在一盎司黃金的價(jià)錢拼命漲，大家拼命去開采黃金。但開采的速度也趕不上經(jīng)濟(jì)增長的速度，趕不上收購黃金的速度。”朱相遠(yuǎn)認(rèn)為，高檔的藝術(shù)品可以稱為軟黃金，比黃金還有價(jià)值，因?yàn)樗囆g(shù)品不但可以投資，還可以提高人的美學(xué)和精神的境界。
朱相遠(yuǎn)建議，將來應(yīng)該把藝術(shù)品再進(jìn)一步擴(kuò)大，包括一些文化藝術(shù)品，如音樂的創(chuàng)作、文學(xué)的創(chuàng)作等推向市場(chǎng)，推向金融化。
發(fā)展空間顯現(xiàn)
事實(shí)上，早在2008年5月，就有專家呼吁金融資本進(jìn)入藝術(shù)品收藏投資領(lǐng)域，但當(dāng)時(shí)中國藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)總額尚不足200億元。到2010年中國藝術(shù)品拍賣總額超過500億元，占全球藝術(shù)品拍賣額的33%。
如今，中國藝術(shù)品市場(chǎng)交易額超過了英國，僅次于美國，居世界第二。但是這個(gè)額還是比較低，有很大的發(fā)展空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國排名前100名的超級(jí)富豪，有計(jì)劃的購買藝術(shù)品的比例不超過10%，甚至也就差不多是5%，而在西方發(fā)達(dá)國家則超過60%。
藝術(shù)品市場(chǎng)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，給金融資本的介入帶來了良機(jī)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國近兩年成立的文交所已達(dá)20多家，其中大部分都開發(fā)了藝術(shù)品份額化產(chǎn)品，藝術(shù)品信托基金、藝術(shù)品私募基金呈與日俱增之勢(shì)。
北京邦文當(dāng)代藝術(shù)投資有限公司是中國國內(nèi)成立的第一家專業(yè)的藝術(shù)品投資管理公司，該公司執(zhí)行董事陳波告訴《中國聯(lián)合商報(bào)》，它負(fù)責(zé)操盤的民生銀行(5.38,0.04,0.75%)于2007年7月推出了“非凡理財(cái)——藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)”投資基金，兩年后清盤時(shí)，該產(chǎn)品的年收益率為12.75%。
“現(xiàn)在銀行和信托機(jī)構(gòu)都找上門來談合作。”陳波表示，邦文公司開發(fā)和管理了多種藝術(shù)品理財(cái)基金，其中包括中國第一支單一信托藝術(shù)品理財(cái)基金、中國第一支集合信托藝術(shù)品理財(cái)基金和中國第一支有限合伙制的藝術(shù)品私募基金，以滿足投資者多樣的產(chǎn)品需求。
此外，其他藝術(shù)品金融化的產(chǎn)品——如藝術(shù)品抵押、典當(dāng)、擔(dān)保和藝術(shù)銀行、藝術(shù)品保險(xiǎn)及藝術(shù)品期貨交易等都有很大程度的發(fā)展。
投資需謹(jǐn)慎
盡管藝術(shù)品的投資價(jià)值凸顯出來，但中經(jīng)社控股有限公司對(duì)外合作部總監(jiān)秦昌桂的話還是令投資者深思。“投資，必須想到的是退出機(jī)制。我怎么賺錢，增值空間是多少，在什么時(shí)候買入，賺多少錢之后走掉。比如說我花1千萬買，值不值？這個(gè)東西能不能到2千萬或者15000萬。”秦昌桂對(duì)《中國聯(lián)合商報(bào)》等媒體表示。
“如果沒有大量的有知識(shí)、有鑒賞能力的人群為基礎(chǔ)，沒有一個(gè)教育培訓(xùn)的環(huán)境，這個(gè)事情是很難的。”北京大學(xué)文化金融研究中心主任喻文益認(rèn)為，要有政府的支持，主要是教育國民怎么來認(rèn)識(shí)藝術(shù)品；還要有一個(gè)制度的保障，包括交易制度的建立，一個(gè)完整的藝術(shù)品金融化的支撐體系；還要有配套服務(wù)，包括價(jià)值評(píng)估體系，“全國各地到底有哪些在世的藝術(shù)家，他們有沒有人員的圖譜和成果的圖譜，就像大家看中國地圖一樣能看得見。”
此外，藝術(shù)品短線投資的風(fēng)險(xiǎn)也較大。摩帝富副總裁兼亞洲區(qū)總經(jīng)理黃文叡認(rèn)為，做投資要長線和短線分出來，長線的投資標(biāo)的流動(dòng)性一定要大，流動(dòng)性大和市場(chǎng)需求大的作品一定是價(jià)格高的代表作，價(jià)格高是藝術(shù)品的特殊屬性，長線作品的單價(jià)是高的，但是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低。
“藝術(shù)品金融化在國外已有先例，但對(duì)中國來說是一項(xiàng)開創(chuàng)性的事業(yè)，出現(xiàn)一些曲折在所難免。”收藏投資導(dǎo)刊社長姜占國認(rèn)為，應(yīng)該在遵守國家法律、法規(guī)的前提下，抱著一種建設(shè)性的態(tài)度來看待它，這樣才能促進(jìn)市場(chǎng)蓬勃健康發(fā)展，讓更多的人來收藏、投資藝術(shù)品。
【編輯：顏媛媛】
